中秋了，逆回購薅羊毛的時節(jié)又到了，可是群里竟然有人問：這個逆國債為什么是賣呢？我明明是買啊。。。。。

好家伙，我這血壓直接上來了,,,,

想想我還是這么好的脾氣，還是套出了我的……

快看

實操第一部分：國債逆回購

不知大家是否看過理財金字塔？

圖中可知國債逆回購處于金字塔底端，是一種低風險、高流動性的投資品種

今天我們就來詳細說說國債逆回購—-最好的新手試水產品。

首先我想問大家的是，你們原來聽說過國債逆回購嗎？

沒有聽過得人比較多呢，看來國債逆回購的知名度真是不高哎

其實它特別適合初學投資理財?shù)耐瑏砭毷峙?，最適合薅羊毛賺點兒零花錢了。

比如，在一年的特殊的時間節(jié)點，大的比如五一勞動節(jié)、中秋大餅節(jié)、國慶一周游，一般都會達到日均20%-30%的收益率。

2016年9月29日，上交所1天期國債逆回購利率盤中突破了45%，有沒有很逆天的感覺？

既然有這等好事，那我們先來了解一下逆回購是什么鬼。

國債逆回購，其實說白了就是借錢給別人，是一種短期貸款。

個人把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益。

借款人（一般都是大企業(yè)）用自己的國債（或達到一定評級的債券）作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。

借款人都是誰？

買國債逆回購的都是公司行為，短期過夜拆借，實際借款數(shù)額很大。

正回購門檻300萬起，也就是說向你抵押國債借錢的人，至少都有300萬的資產。

這里國債其實是個抵押品，大家知道國債的風險是很低的，所以用國債作抵押也是很安全的。

大家不要看到債權債務就感覺不安全哦。那么為什么有企業(yè)會花高利息來借錢呢？

當市場缺錢（銀行系統(tǒng)沖業(yè)績、企業(yè)公司短期拆借）的時候，企業(yè)就會在各種渠道通過高額利息來借錢，國債逆回購就是其中一個渠道。

所以，國債逆回購利率高的時候，就是一個市場缺錢的信號。

比如年末月末，大家了解一下，只要知道我們可以薅羊毛就OK了。

那我們來看看國債逆回購利率高的優(yōu)點：

①安全，永不虧本

進行國債逆回購，在你和借款人之間，既有債券的抵押，中間還有中國證券登記結算有限公司（簡稱中登公司，類似于證券交易所的角色）在監(jiān)督管理

如果借款人還不出來錢，中登公司會幫你把錢要回來；

②低風險高收益

逆回購的收益率跟市場的資金面有關，資金面越緊張，市場越需要錢，逆回購的收益率越高；

③操作方便

有股票賬戶（需要開戶）就可以直接賣，輸入代碼即可，操作快捷，到期資金自動到賬；

④手續(xù)費低（華泰的就很低了）

我們先來看看適合哪些人群：

貌似國債逆回購的名氣較小，會不會因為太復雜所以小眾？

是不是只適合有錢又專業(yè)的人參與？

不是的哦，大家都可以嘗試，尤其是這些人：

①只會存銀行、余額寶，但又想獲得高收益的人（有沒感覺這是在說當初的自己?。浚?；

②股民（我們券商賬戶里的錢，沒有投資的話，白白放著也是沒有收益的，但是通過一天逆回購，過夜有收益，第二天錢還能用來買股票）；

③家中有閑錢的人；

④想學習理財又怕蝕本的人，適合新手投資初期試水

（這說的明明就是你我他?。。?/b>

國債逆回購的品種一共有18種，滬、深兩市各9種

圖片建議保存哦。

滬市為國債逆回購，深市為企業(yè)債逆回購。

我們從名稱和代碼上就可以看出是什么品種了

GC代表上海交易所的品種，R代表深圳交易所的品種，后面的數(shù)字代表的是借錢的天數(shù)，001代表一天，002代表兩天…….以此類推。

代碼是我們參加國債逆回購下單時需要輸入的號碼。想買必須先開戶。

我們要記住的是，借1天就是一天逆回購，借7天就是七天逆回購，目前市場上成交較活躍的是1天、3天、7天等短期性產品。

另外，滬深兩市的購買門檻區(qū)別很大。

滬市比較高：1000元為1手，100手起，也就是說操作一次至少需要10萬元。

如果想多賣，要按照10萬的整數(shù)倍來加數(shù)額，20萬、30萬…最高不超過1000萬。深市親民很多：100元為1手，10手起。

如果想多賣，要按照1000的整數(shù)倍來累加，2000、3000…上不封頂。

國債逆回購的交易時間和股票一樣，只能開市時間進行，即在每周一到周五上午時段9:30-11:30，下午時段13:00-15:00。國家法定節(jié)假日不可以操作~

借出去的錢什么時候回來呢？

逆回購資金的到賬日是T+1，提現(xiàn)日是T+2（好像好專業(yè)，折啥意思嗎？）。

以逆回購1天為例，當天買入，下一個交易日開盤前到賬，也就是說不會影響股民第二天的股票交易，再下一個交易日可以提現(xiàn)轉出到自己銀行卡上。

這里需要注意：一般周末不開市，到賬的日期就要順延！

比如你要是周五買1天的逆回購，那就要到下周一錢才會回到你的賬戶~如果要取現(xiàn)則是要等到下周二。

這個記不住沒關系，現(xiàn)在很多交易軟件（比如華泰的）上面都會寫的很清楚，計息是哪幾天，哪天可以取出資金。

好噠，接下來介紹一下交易的費用

逆回購也是有手續(xù)費的，不過非常低，每10萬元收費1-30元

操作一千塊錢的國債逆回購，只需要0.01-0.3元手續(xù)費

具體收費標準如下表：

說了這么多，那國債逆回購收益大概是多少呢？

這里有個計算公式：利息收入=交易金額*利率/365*實際占款天數(shù)

實得收益=利息收入-本金*手續(xù)費率

對于實際占款天數(shù)這里要解釋一下，計息天數(shù)為資金實際占用天數(shù)

以這周周四做一天的逆回購為例，周四買入一天期逆回購，周五資金到賬，到了周一這筆錢才能取出，實際占用天數(shù)是3天，則按3天來計算利息

所以周四操作逆回購還是比較劃算的，因為我們就是要利用這個BUG 多吃兩天利息喲

自己算有點懵嘛？

教大家一個偷懶的方法

我們可以以華泰證券為例，如下圖，每次交易時看軟件表示的計息天數(shù)就可以啦！

華泰很好用有沒有？優(yōu)惠開戶沒領取的小伙伴記得來找班班。

下面舉個例子來算一下，如果10萬元，做1天國債逆回購，占款天數(shù)是1天，利率5.5%，則收益如下：

利息收入=100000*5.5%/365=15.07

手續(xù)費=100000*0.001%=1元

實得利息=14.07元

是不是感覺收益不算太高呢？

這是由短期內的資金需求決定的，平日收益并不會太出彩，但在一些特殊的時間，比如市場很缺錢的時候，能夠達到日均年化30%的收益。

雖然只能短短的賺一兩天的錢，但是也是一種很好的現(xiàn)金管理工具。

（在華泰操作國債逆回購，預計收益他會自動給你算出來，不用自己算哈）

可是這種30%的無風險高收益的投資機會，不是天天都有的。那什么時候收益會比較高呢？

①從一年時間來看，月末、季末、年中、年終錢荒的時候，利率會飆升。

②從一周來看，周四的利率會相對比較高。

③從一天時段來看，每天開盤半小時，是操作好機會。

雖然開市期間都可以交易逆回購，但是上午一般高一些，因為很多人還觀望著想買股票，愿意借錢出去的人相對較少，國債逆回購利率就高；

而越是到收盤的時候，當天沒買股票，還有閑置資金的股民越是想去操作逆回購，供大于求，所以尾盤的收益一般是一天中最低的，比如這樣子。

另外，時間長的逆回購利率也相對低些，一般一天逆回購交易量最大，所以也就能獲得一個更高的利率。

這里有一點要注意，不建議交易長時間的逆回購，因為一旦成交，不到期錢是拿不出來的。

這點不同于銀行的定期存款哈，定期存款如果你確實急需，又肯承擔定期利息的損失，還是可以提前取出來的。

接下來介紹具體的操作步驟：

首先要具備兩個條件：①在券商開戶，②最少有1000.10元在賬戶（0.10元是交易手續(xù)費）。

還是以華泰證券的APP為例，我們把錢轉到證券賬戶以后，打開券商的APP，點擊“交易”，選擇國債理財。

進入了以后，我們可以直接點擊選擇一天期的，也可以選擇查看所有國債理財產品

這里要說一下，逆回購的操作方向不是“買入”而是“賣出”，這是交易所規(guī)定的，也可以簡單理解成你的錢是借出去給別人的，所以我們是賣方

如果我們做1000元的國債逆回購，就在參與金額中填1000，如果想立刻成交，就以“買一”的利率賣出。（買一的意思就是當前想買入的人里面的最高價）

如果想利率高一點，可以把價格掛高一點，但是有成交不了的風險，點擊賣出后，在今日委托里面就可以查看是否成交啦。

點擊“賣出”后界面會彈出你的委托資料，在檢查輸入無誤后按“確定”

這時系統(tǒng)會顯示委托提交成功，這樣就算下單成功了，至于能否成交則要看成交匯報了。交易成功后可在“持倉”中查詢

以上就是國債逆回購操作的全過程。

操作就是這么簡單，只要成交后，你的錢就借出去了。

好了，國債逆回購就介紹到這里，小伙伴們都聽明白了嗎？

如果有閑置資金，又開了股票帳戶的話，不妨試試水哦。

還需要補充一點：國債逆回購以成交那一刻的利率為準，成交以后的逆回購的利率無論如何變動，都不影響你已有的收益。

總結一下，操作國債逆回購需要注意幾點：

1. 長期的國債逆回購性價比不高

一般情況下，14天、28天、91天、182天這樣長周期的國債逆回購收益率不太高，大多低于同期的銀行理財，性價比不高。

所以不太建議大家投資長期的逆回購

2.什么時候做國債逆回購比較合適？月末季末年末高，錢荒高峰期

月末、季末、年末這幾天短期國債逆回購的收益率開始大幅上升。

而平時主要是在3%徘徊。

為什么這幾天價格高呢？

因為月末、季度末、半年末、年末。這些特殊的時點，資金面會比較緊張，逆回購的收益率會高一些，借錢的人也就愿意出更高的利率來借錢

平時的時候，沒有意外情況下，國債逆回購收益率一般般~性價比不高。

所以這個品種是等到有機會的時候再參與，但是大家明天可以學著操作下

一天期的國債逆回購，會在第二個交易日的早上回款?；乜钍侨詣拥模恍枰覀冞M行任何操作。

也就是今天做了一天期逆回購，即使你是3點前“賣出”的，明天早上9點前資金就重新在證券賬戶上了，可以拿來買賣股票或繼續(xù)做逆回購，但到了第三個交易日，這個錢才可以取出來。

國債逆回購的知名度雖然不高，其實它特別適合初學投資理財?shù)耐瑏砭毷峙?，最適合薅羊毛賺點兒零花錢了。

很刺激有木有?。?/p>

二、開戶

很多小伙伴迫不及待想開戶，但是！班班要帶大家先了解開戶中的坑。

有小伙伴說，開戶不就是到證券公司開個賬戶么，有什么坑的？稍安勿躁，慢慢看下去。

我們常說的開戶，一般指開設證券賬戶。

它相當于我們的證券存折，用于記錄我們所持有的證券種類和數(shù)量。

比如購買股票、場內基金，操作國債逆回購，都需要用的，就像我們的身份證一樣~

為什么要開戶?

開立股票賬戶是投資者進入股市進行操作的先決條件。

還可以買場內基金、國債、企業(yè)債、可轉債、國債逆回購、銀行理財產品、免費 跨行轉賬、融資融券、參與新三板等，很豐富的。

真的是“一戶在手，天下我有” 的趕腳

2016 年 10 月，中國結算已經出臺新政，包括每個投資者證券賬戶只能有3個。

去哪兒可以開戶?

1就近到證券公司營業(yè)廳

2網(wǎng)上開戶(券商的 PC 網(wǎng)站或手機 APP)

我們來講最便捷的，就是使用券商手機APP開戶。你需要準備:

1身份證(證明自己的身份)

2一個有攝像頭的手機(本人手持身份證錄一段視頻，以確定本人身份、是本人自愿開戶)

3銀行卡(為了轉入資金)

4當然要有流量或者wifi

開戶后，是需要券商審核的，大約 1-3 天就通過了。

這個開戶啊，就跟注冊淘寶賬戶差不多，淘寶賬戶大家會注冊，那開證券賬戶也 一定沒問題，頁面都有提示的，大家按照提示一步一步來就好啦

網(wǎng)上開戶無需排隊，隨時都可以辦，方便快捷，各大券商不會泄露用戶信息，還是比較安全的，也比較受歡迎，未來也會更成熟。

過去股票開戶需要手續(xù)費，現(xiàn)在，很多證券公司互相競爭，爭取新客戶，都已經不收開戶手續(xù)費了。

如果你開戶，證券公司要收你幾十元錢，你要果斷地提出異議或者換一家。

如何挑選券商

一般來說，挑選券商，主要看 3 方面

1、比傭金:同樣購買 1 萬元的股票，傭金越低，說明你買的股票份額越多，損失越少;

2、比品牌/規(guī)模/行業(yè)水平:一般大牌子的券商，都還可以;

3、比服務:客戶經理的服務是否到位等。

下面來看開戶中的坑，雖說現(xiàn)在開戶很簡單，但是里面依舊有許多坑，稍有不慎，就臥在坑底了（比魚首富的坑慘多了）

第一大坑：高傭金

先說說開戶的傭金，傭金就是手續(xù)費的意思，我們在股市上操作，每交易一次都是要給證券公司交手續(xù)費的。

服務費、傭金、手續(xù)費，說法不同，但意思都是一樣的。所以開戶時候的傭金越便宜，我們的交易成本就越低，越劃算~

開戶主要關系到兩方面的傭金：股票和基金。

先說股票，證監(jiān)會規(guī)定股票傭金最低門檻5元，每筆交易不足5元按5元交。

解釋一下股票最低門檻5元什么意思哈，就是不管交易額有多少，都有個最低傭金額，哪怕你買100股呢，只花了兩百多塊錢，你的手續(xù)費最低也要五元。

現(xiàn)在由于各券商之間競爭激烈，一般不會高于萬三，當然萬六萬八也有，千三的就是耍流氓了。

有的券商會做到萬二，這個不多見，比如班班和學姐現(xiàn)在用的萬1.6。訓練營實操課福利就包括這個低傭金優(yōu)惠。

所以小伙伴們，傭金這件事實在是需要注意的！

說完股票的手續(xù)費，再來說基金的手續(xù)費，場內基金的傭金跟股票的傭金是相似的，一般是萬3起步，最高可以到千分之三，并且跟股票一樣，大部分券商有最低5元的限制。

第二大坑：雜費

除了傭金費率這個坑，還有一個坑。在我們的交易中，除了傭金，還有經手費和監(jiān)管費，這個被稱為規(guī)費。有的有誠意的券商會把這些費用包含在萬3的手續(xù)費中,很多則另外收取，并且也不告訴你，默默地扣錢。

我們在交易軟件中看到的雜費，很多就是指的經手費和監(jiān)管費。所以在開戶的時候，不妨問一下客戶經理，傭金是否包含規(guī)費。一般而言，如果你問了，客戶經理都會據(jù)實回答的，只要你問，客戶經理就會覺得你懂。

（插一句，自己懂多么重要！提問的時候都顯得逼格高！）

第三大坑：疊加套餐

當然跳過兩個坑，你以為就沒有了嗎？正所謂一坑還比一坑高，還有第三個坑呢！第三個坑是傳說中的“疊加套餐”。疊加套餐是比較雞肋的，這些疊加套餐會贈送一些資訊等等，但是獲得這些資訊，往往就意味著你的傭金會貴好多！

比如尊享套餐，居然需要千三的手續(xù)費。最好的就是不要這些什么套餐。

所以，不要自己去開戶，沒有傭金優(yōu)惠，且不可更換客戶經理！

最后一步就是開戶實操啦~

選擇一個比較好的證券公司以及給你低傭金客戶經理就很重要。投資時間越長，省得就越多。

需要操作場內投資品種的前提是，首先你需要擁有一個證券賬戶。還記得我提到的課程都是面向實戰(zhàn)的，并且有合作券商可以低傭金開戶，之前這個福利是僅面向我的可愛小伙伴的，現(xiàn)在我們全部敞開咯。