作為一個(gè)具有3年理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的小達(dá)人，我根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)，整理了一份超詳細(xì)的理財(cái)新手入門指南。

能夠堅(jiān)持看完的話，相信你絕對(duì)有收獲，在未來(lái)的理財(cái)?shù)缆飞夏苌僮邚澛罚噘嶅X。

那么理財(cái)新手要怎么開(kāi)始理財(cái)呢？第一是改變思維，第二是開(kāi)始行動(dòng)。

一、避免陷入理財(cái)誤區(qū)，真正認(rèn)識(shí)理財(cái)??什么是理財(cái)?我們應(yīng)該如何理財(cái)?很多人剛接觸理財(cái)時(shí)，對(duì)理財(cái)認(rèn)識(shí)不深，有可能陷入這樣的理財(cái)誤區(qū)。??

第一是認(rèn)為理財(cái)需要很多的錢，沒(méi)錢是沒(méi)有辦法理財(cái)?shù)摹??

和朋友聊起理財(cái)時(shí)，她的第一反應(yīng)就是我沒(méi)有錢，沒(méi)有辦法理財(cái)。其實(shí)這樣的想法是錯(cuò)誤的，沒(méi)有錢更應(yīng)該理財(cái)。理財(cái)是對(duì)當(dāng)下財(cái)務(wù)的一種梳理，通過(guò)理財(cái)讓自己的錢能夠滿足當(dāng)下和未來(lái)的需要。??

如果你每個(gè)月月光，那么可以通過(guò)理財(cái)讓你不再月光。如果你覺(jué)得距離自己買房買車還很遠(yuǎn)，那么可以通過(guò)理財(cái)讓自己更快實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。??

理財(cái)并不是等你有錢才去理，而是在梳理的過(guò)程中，讓自己能夠慢慢積累財(cái)富。??

第二是認(rèn)為理財(cái)就是投資。??

很多人誤認(rèn)為理財(cái)就投資，所以很多時(shí)候，他們經(jīng)常會(huì)向別人打聽(tīng)什么理財(cái)產(chǎn)品賺錢。跟著其他人不斷地買這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，買那個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。

然而理財(cái)并不是投資，投資只是理財(cái)?shù)囊徊糠?。通過(guò)投資，我們能夠讓錢實(shí)現(xiàn)增值，甚至實(shí)現(xiàn)躺賺。但是在這之前，我們還需要做多種準(zhǔn)備。??

這些準(zhǔn)備包括記賬和填寫個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表。做這兩件事情，主要是為了給自己做財(cái)務(wù)梳理，了解自己的財(cái)務(wù)狀況，然后快速攢下第一桶金。畢竟有了錢才能去投資。

二、記賬+填寫資產(chǎn)負(fù)債表，把錢點(diǎn)清楚把自己的錢算算清楚，這樣有助于后續(xù)的理財(cái)計(jì)劃。

通過(guò)記賬，了解自己的收入和支出?？纯醋约河心男┑胤侥軌蛟黾邮杖耄心男┑胤娇梢詼p少支出，通過(guò)這樣讓自己慢慢攢下錢來(lái)。??

記賬時(shí)，不要只記不分析，這樣只是在記流水帳，并沒(méi)有什么實(shí)際意義。而記賬是也不要面面俱到，記得太細(xì)，記賬有可能變成了負(fù)擔(dān)，這樣就可能導(dǎo)致記賬失敗。

當(dāng)了解了自己的消費(fèi)狀況之后，就可以通過(guò)填寫資產(chǎn)負(fù)債表，知道自己到底有多少錢。

很多人覺(jué)得自己就那么一點(diǎn)錢還需要填寫什么資產(chǎn)負(fù)債表啊，簡(jiǎn)直多此一舉。實(shí)際上，當(dāng)你去記錄和梳理時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)實(shí)際的錢和你腦子記住的錢不一致 。你有可能比你想象中的有錢。??

現(xiàn)在微信、支付寶那么方便，很少人只把錢存在在一張銀行卡里，所以你到底有多少錢，憑腦子去想并不準(zhǔn)確。

有時(shí)候，你以為支付寶上沒(méi)有錢，一點(diǎn)開(kāi)看，有可能會(huì)發(fā)現(xiàn)還有上千塊錢。有時(shí)候，你以為這個(gè)月還可以剩好多錢，后來(lái)才想起自己還需要還信用卡。所以通過(guò)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的填寫，讓你的資產(chǎn)一目了然。??

三、財(cái)務(wù)體檢，了解自己財(cái)務(wù)狀況我們可以利用理財(cái)行家簡(jiǎn)七給出的幾個(gè)公式了解自己的財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)自己的財(cái)務(wù)狀況處于健康狀態(tài)時(shí)，我們也才能進(jìn)行一步的行動(dòng)。

第一個(gè)是看看是否有預(yù)備足夠的錢來(lái)以備生活之需。

這個(gè)時(shí)候可以運(yùn)用公式：流動(dòng)資產(chǎn)/每月必要支出

得出的數(shù)值如果是3-6之間，這樣才能算是達(dá)標(biāo)。

一般來(lái)說(shuō)，我們需要準(zhǔn)備3-6個(gè)月的資金，這樣不至于發(fā)生了意外時(shí)，比如失業(yè)、生病等等，手里沒(méi)有半分錢可用。

第二個(gè)是看看自己是否有足夠的償債能力。

這個(gè)時(shí)候可以運(yùn)用公式：流動(dòng)資產(chǎn)/短期負(fù)債

這個(gè)數(shù)值如果小于2，那說(shuō)明有足夠的能力償還短期負(fù)債。

這時(shí)候還可以運(yùn)用公式：債務(wù)/總資產(chǎn)了解自己的長(zhǎng)期償債能力。這個(gè)公式得出的數(shù)值不能超過(guò)50%～60%。

當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己償債能力不足時(shí)，首先要先想辦法解決債務(wù)問(wèn)題，等有了閑錢再進(jìn)行投資。投資時(shí)最重要的一個(gè)原則之一就是要用閑錢。

只有自己沒(méi)有了債務(wù)的煩惱，才能無(wú)后顧之憂地把閑錢拿去投資。否則當(dāng)你想用錢的時(shí)候，有可能你就需要挪用投資的錢，這樣使得整個(gè)理財(cái)計(jì)劃都被打亂了。

第三個(gè)是看看自己的儲(chǔ)蓄能力。這時(shí)候可以運(yùn)用公式：每月儲(chǔ)蓄額/每月收入

當(dāng)?shù)贸龅臄?shù)值大于30%時(shí)，說(shuō)明你的儲(chǔ)蓄能力還是可以的。

影響投資主要因素包括：本金、時(shí)間、復(fù)利。本金就是其中的影響因素之一。所以我們要增加自己的儲(chǔ)蓄能力，爭(zhēng)取多積累一些可有下蛋的金鵝。

三、適合新手的理財(cái)產(chǎn)品——指數(shù)基金一般來(lái)說(shuō)，理財(cái)新手想要開(kāi)始投資的話建議投資指數(shù)基金。為什么呢？下面聽(tīng)我仔細(xì)道來(lái)。

1、什么是指數(shù)基金??

想要了解指數(shù)基金首先就要先來(lái)了解一下指數(shù)。??

指數(shù)是一個(gè)選股規(guī)則，按照某個(gè)規(guī)則挑選出一籃子股票 。而且這個(gè)指數(shù)反映了這一籃子股票的平均價(jià)格。有了指數(shù)，我們就可以知道股票在某一天的整體漲跌情況。??

那么指數(shù)基金是什么呢？它指的就是基金公司按照指數(shù)的選股規(guī)則，買入完全一樣的一籃子股票。指數(shù)基金其實(shí)就是一種特殊的股票基金。??

一般的股票基金依賴于基金經(jīng)理的個(gè)人決策能力，而指數(shù)基金主要取決于對(duì)應(yīng)指數(shù)的表現(xiàn)。??

開(kāi)發(fā)指數(shù)的機(jī)構(gòu)主要有兩類：證券交易所和指數(shù)公司。我國(guó)有三大指數(shù)系列，包括上海證券交易所開(kāi)發(fā)的上證系列指數(shù)；深圳證券交易所開(kāi)發(fā)的深證系列指數(shù)；以及中證指數(shù)有限公司開(kāi)發(fā)的中證系列指數(shù)。??

2、投資指數(shù)基金的好處??

長(zhǎng)生不老??很少有一家公司能夠永久存活下去，而指數(shù)基金可以通過(guò)吸收新公司替換老公司的方法，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)生不老。不過(guò)需要注意的是長(zhǎng)生不老，僅僅是針對(duì)單個(gè)股票和普通的股票基金來(lái)說(shuō)的。????

長(zhǎng)期上漲??指數(shù)基金的第二個(gè)好處是能長(zhǎng)期上漲，而且上漲的速度相對(duì)其他資產(chǎn)大類更高。??

以上證綜指為例，我們可以看到上證綜指在1991年年初是100點(diǎn)，到了2017年5月后，就上漲到3 117點(diǎn)。??

指數(shù)基金為何能長(zhǎng)期上漲呢?有一個(gè)比較通用的解釋就是指數(shù)背后的公司，每年賺的錢，會(huì)不斷再投入生產(chǎn)，這樣不斷利滾利，就能推動(dòng)指數(shù)上漲。??

指數(shù)基金成本低??“指數(shù)基金之父”約翰·博格（John Berger）在創(chuàng)建指數(shù)基金時(shí)，曾說(shuō)過(guò)，低成本是指數(shù)基金戰(zhàn)勝其他股票基金的最根本的制勝法寶。??

主動(dòng)型基金一般會(huì)收取基金規(guī)模的1.5%作為管理費(fèi)。而指數(shù)基金的平均管理費(fèi)率在0.69%左右，部分規(guī)模較大、運(yùn)行時(shí)間較長(zhǎng)的基金，管理費(fèi)率會(huì)降到0.5%以下。??

國(guó)內(nèi)指數(shù)基金的托管費(fèi)率平均在0.14%左右，低的可以做到0.1%。??

可以規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)??投資會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而指數(shù)基金在一定程度上可以規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)。主要包括以下幾種：??

第一類風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)股黑天鵝風(fēng)險(xiǎn)，指的是突發(fā)的無(wú)法預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)。例如“三聚氰胺”事件、“塑化劑”事件等等。??

個(gè)股黑天鵝風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)個(gè)股來(lái)說(shuō)是很大的災(zāi)難，但對(duì)指數(shù)基金幾乎沒(méi)有影響。因?yàn)橹笖?shù)基金包含了幾十上百只股票，單只股票出現(xiàn)問(wèn)題并不會(huì)產(chǎn)生非常大的損失。??

不僅如此，指數(shù)基金是按照指數(shù)基金的規(guī)則選取股票的，所以原本就不會(huì)挑選經(jīng)營(yíng)太差的股票，這就更進(jìn)一步減少了這種個(gè)股黑天鵝風(fēng)險(xiǎn)。??

第二類風(fēng)險(xiǎn)是本金永久損失的風(fēng)險(xiǎn)。本金永久損失風(fēng)險(xiǎn)指的是我們打算長(zhǎng)期持有某一家公司，結(jié)果該公司不久就倒閉了，我們只能收回來(lái)很少的本金。其他虧損的資金再也無(wú)法收回來(lái)了。??

因?yàn)橹笖?shù)基金是按照指數(shù)去買股票的，本身就不會(huì)挑擇虧損、財(cái)務(wù)有問(wèn)題的公司。即使所選擇的公司會(huì)下跌，但也是有限度的，并不會(huì)跌沒(méi)了。所以指數(shù)基金能夠規(guī)避本金永久損失風(fēng)險(xiǎn)。??

第三類風(fēng)險(xiǎn)是制度風(fēng)險(xiǎn)。制度風(fēng)險(xiǎn)指的是投資市場(chǎng)的制度的不完善。比如利益輸送、內(nèi)幕交易等等。??

指數(shù)的規(guī)則是公開(kāi)透明的，任何人都可以查詢、監(jiān)督。而指數(shù)基金就是參照指數(shù)去選取股票的，所以在一定程度上能規(guī)避制度風(fēng)險(xiǎn)。

3、如何選擇指數(shù)基金

今天我們要介紹的方法是：盈利收益率法。?

盈利收益率策略是格雷厄姆在六七十年代提出的，它比港股和A股的歷史都長(zhǎng)。在隨后的幾十年里，盈利收益率這一方法仍然非常適用和有效。??

盈利收益率就是用公司盈利除以公司市值。即盈利收益率＝E/P。它約等于市盈率的倒數(shù)。??

盈利收益率指的是如果我們把一家公司全部買下來(lái)，這家公司一年的盈利能夠帶給我們的收益率。盈利收益率越高，就說(shuō)明該公司的估值低，該公司有可能被低估。??

那么盈利收益率如何運(yùn)用到指數(shù)基金當(dāng)中呢？銀行螺絲釘在《指數(shù)基金投資指南》中就給出答案。??

當(dāng)盈利收益率大于10%時(shí)，開(kāi)始定投。??格雷厄姆認(rèn)為，滿足下面兩個(gè)條件，盈利收益率就算高。??

第一是盈利收益率大于10%。??

第二是盈利收益率要大幅高于同期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。??

那么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率怎么算呢？銀行螺絲釘認(rèn)為，截至2017年5月31日，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率可以參考10年期國(guó)債收益率，在3.5%左右。那么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的兩倍就是7%。??

結(jié)合中國(guó)國(guó)情，銀行螺絲釘將這兩個(gè)原則合二為一：當(dāng)指數(shù)基金的盈利收益率大于10%，開(kāi)始定投。??

當(dāng)盈利收益率低于10%，但大于6.4%，停止定投，對(duì)已經(jīng)定投的份額則選擇持有。當(dāng)盈利收益率低于6.4%時(shí)，分批賣出。??我國(guó)的債券基金長(zhǎng)期平均收益率在6.4%左右。如果指數(shù)基金的盈利收益率在6.4%到10%之間，應(yīng)該停止定投，對(duì)已經(jīng)定投的份額則選擇持有。??

如果盈利收益率不足6.4%，應(yīng)該分批賣出指數(shù)基金，換成其他比指數(shù)基金更加穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)更小的品種。比如債券基金。??

4、如何操作??

一般情況，盈利收益率在短時(shí)間內(nèi)變化不大，不會(huì)出現(xiàn)極端的情況。所以，我們只需要在每月定投的時(shí)候，查看一下盈利收益率，再根據(jù)盈利收益率當(dāng)時(shí)所處的范圍，選擇相對(duì)應(yīng)的操作就可以了。??

盈利收益率只適合于流通性比較好、盈利比較穩(wěn)定的品種。如果盈利增長(zhǎng)速度較快，或者盈利波動(dòng)比較大的指數(shù)基金就不適合使用盈利收益率法。??

目前適合盈利收益率的品種，國(guó)內(nèi)主要有上證紅利、中證紅利、上證50、基本面50、上證50AH優(yōu)選、央視50、恒生指數(shù)和恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)等。??

其中我們需要注意的是，內(nèi)地投資者在投資恒生指數(shù)和H股指數(shù)基金時(shí)，要將它們的盈利收益率打9折之后再做參考。??

因?yàn)閮?nèi)地投資者如果想投資港股，需要走港股通等渠道，還需要繳納比較高的分紅稅。另外，因?yàn)榛鸸具€需要先將人民幣換成港幣，再使用港幣來(lái)投資這會(huì)也產(chǎn)生了額外的費(fèi)用。

以上就是我今天的“財(cái)經(jīng)科普”，大家學(xué)會(huì)了嗎？