【食品飲料】5月電商數(shù)據(jù)分析：線上環(huán)比略有回暖，行業(yè)集中度提升——行業(yè)點評報告-20220620

1、京東食品飲料行業(yè)線上銷售額下降，糧油調(diào)味增幅較大

根據(jù)魔鏡數(shù)據(jù)，2022年5月京東食品飲料行業(yè)線上銷售額為44.9億元，同比降4.5％；其中銷量同比增長7.8％至0.8億件，商品均價同比下降10.3％至56.8元。銷售額減少主要由均價下降導致。分子行業(yè)來看，2022年5月京東食品飲料行業(yè)子行業(yè)中糧油調(diào)味增幅較大，同比增39.3％。其余子行業(yè)：進口食品、飲料沖調(diào)、休閑食品、地方特產(chǎn)、茗茶、節(jié)慶食品/禮券，同比分別+8.4％、+6.6％、+4.8％、-15.6％、-20.3％、-50.0％。

2、休閑食品：線上銷售額下滑，蔬菜豆干類增速較快

根據(jù)魔鏡數(shù)據(jù)，2022年5月阿里系休閑食品行業(yè)線上銷售額達50.7億元，同比降12.3％。拆分量價來看，銷售量同比降17.7％，銷售均價同比增6.6％，行業(yè)量減價增。分子行業(yè)來看，2022年5月子行業(yè)銷售額蔬菜豆干類增長最快，同比增12.4％。糕點點心類線上銷售額占比較高，達20.0％。三只松鼠、百草味銷售額下降主要由銷售量和均價共同下滑導致，良品鋪子銷售額下降主要由銷量下降導致。休閑食品行業(yè)CR3環(huán)比漲2.1pct至12.7％，行業(yè)集中度上升。

3、飲料沖調(diào)：行業(yè)銷售額下滑，調(diào)味乳品類增長較快

根據(jù)魔鏡數(shù)據(jù)，2022年5月阿里系乳制品行業(yè)線上銷售額達9.8億元，同比降13.4％。其中，銷售量同比下降22.8％，銷售均價同比增19.2％，行業(yè)下滑主要由銷量減少導致。分子行業(yè)來看，2022年5月調(diào)味乳品類增速最快，同比增62.8％；純牛奶增速次之，同比降1.8％。從龍頭表現(xiàn)來看，蒙牛乳業(yè)、伊利股份、光明乳業(yè)銷售額分別同比+ 27.7％、-7.5％、-53.8％，頭部品牌表現(xiàn)各異。從市占率來看，蒙牛乳業(yè)、伊利股份、光明乳業(yè)的市占率同比分別+2.8、-1.3、-0.3pct至24.1％、22.9％、2.9％。乳制品行業(yè)CR3上升1.2pct至49.9％，行業(yè)集中度有所提升。

4、飲料沖調(diào)：燕麥行業(yè)銷售額下滑，行業(yè)集中度上升

2022年5月阿里系沖飲麥片行業(yè)線上銷售額達1.7億元，同比降38.3％。拆分量價來看，銷量同比下降29.9％，均價同比下降12.0％，量價齊跌。2022年5月桂格銷售額達2338.5萬元，同比增3.0％，其中銷量同比增13.7％，均價同比降9.4％；西麥食品銷售額達1364.5萬元，同比下降3.8％，其中銷量同比增2.1％，均價同比降5.7％；王飽飽銷售額達1211.4萬元，同比下降40.0％，其中銷量同比降41.2％，均價同比升1.9％；歐扎克和五谷磨房銷售額均同比下降，由銷量和均價共同下降導致。燕麥行業(yè)CR5環(huán)比上升1.1pct 至34.3％，行業(yè)集中度上升。

風險提示：宏觀經(jīng)濟波動風險、消費復蘇低于預期風險、原材料價格波動。

本文源自金融界