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近日，郵儲(chǔ)銀行一款限額30億元的理財(cái)產(chǎn)品剛剛上線第一天，僅僅用了一個(gè)小時(shí)，就銷售超過20億元，銀行理財(cái)產(chǎn)品這么火爆的銷售并不多見。

原來，這是郵儲(chǔ)銀行下屬的理財(cái)子公司——中郵理財(cái)推出的一款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品是從去年9月份開始啟動(dòng)試點(diǎn)的，并且在去年的12月成功發(fā)行了第一批。最近發(fā)行的是第二批，除了郵儲(chǔ)銀行，還有中國銀行、交通銀行等幾家銀行的理財(cái)子公司，也有類似的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

目前，這些養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的基本特點(diǎn)都差不多，屬于中低風(fēng)險(xiǎn)類型，在大多數(shù)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)中都屬于PR2級(jí)。而且封閉期都需要5年，對(duì)比普通的銀行理財(cái)產(chǎn)品的封閉期時(shí)間比較長(zhǎng)，但是用于養(yǎng)老規(guī)劃，期限長(zhǎng)點(diǎn)反而卻比較合適。

但是，目前還是屬于試點(diǎn)階段，因此只有十個(gè)試點(diǎn)城市公開發(fā)行這一類的產(chǎn)品。

這一批產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)相對(duì)較高，普遍使用的是年化5.8%到8%的區(qū)間。

去年12月發(fā)行的第一批理財(cái)養(yǎng)老產(chǎn)品，到目前為止的收益率比較普通，主要在于今年年初，股市的大幅度下跌。而這些養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中，或多或少的都有配置權(quán)益類的資產(chǎn)。所以在3、4月份的時(shí)候，甚至出現(xiàn)了跌破凈值的情況。

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隨著越來越多的養(yǎng)老工具推出到市場(chǎng)，我們的養(yǎng)老規(guī)劃可以多層次、多渠道的進(jìn)行安排。

首先，最基礎(chǔ)的是已經(jīng)實(shí)行了幾十年的社保養(yǎng)老金。

最大的優(yōu)點(diǎn)在于，如果在企事業(yè)上班，自己只需要負(fù)責(zé)部分的繳費(fèi)，大頭由企業(yè)繳付。但是缺陷也非常明顯，正常情況下替代水平只是30%到40%之間。

也就是說，通過社保養(yǎng)老金可以獲得的養(yǎng)老收入，只相當(dāng)于正常水平的30-40%。如果僅靠著一種方式，則意味著從退休那一天開始，我們的生活水平將會(huì)大幅度的下跌。

第二，除了社保養(yǎng)老金，2009年，我國還推出了稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。

大家可以自愿的購買這一類型的商業(yè)保險(xiǎn)，而保險(xiǎn)費(fèi)可以在稅前支出。也就是說，這一筆存入養(yǎng)老保險(xiǎn)的錢（保費(fèi)），暫時(shí)可以免交個(gè)人所得稅，在未來領(lǐng)取退休金時(shí)，再按照退休金的實(shí)際水平來計(jì)算個(gè)人所得稅。

因?yàn)榇蠖鄶?shù)情況下，未來的退休時(shí)的收入都會(huì)比在工作時(shí)低，所以，未來交個(gè)人有所得稅的比率也較低（甚至不用交）。

這一種方式，在國外比較常見，但是我們已經(jīng)實(shí)施了十幾年，不過效果比較普通。主要的問題在于目前進(jìn)入了這一范圍的保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益往往都比較普通。

同樣購買商業(yè)保險(xiǎn)，僅僅為了省一點(diǎn)點(diǎn)個(gè)稅，而購買這一類型的保險(xiǎn)算起來反而劃不來。

第三種，這一段時(shí)間銀行還推出了養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，有望在今年底正式的試行。

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的年期從5年到20年，利率比普通的5年定期存款略高。

而養(yǎng)老儲(chǔ)蓄屬于存款的一種，所以是保本保息的，在以上所列出的幾種養(yǎng)老規(guī)劃方式中，這是安全性最高的。

另外，公募基金行業(yè)也推出了個(gè)人養(yǎng)老基金，這一種方式的收益可能是最高的，但同時(shí)也是波動(dòng)最大的。未來納入名單范圍的可以包括養(yǎng)老目標(biāo)基金和普通的股票型，混合型以及債券型基金。

但這一種方式，目前還處于征求意見的階段。