償付能力風(fēng)險綜合評級從ABCD四類細化為AAA等八類后，各保險公司獲得了怎樣的細分評級？近期相關(guān)評級首次出現(xiàn)在償付能力報告中。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計136家產(chǎn)壽險公司披露的二季度償付能力報告，共有9家公司獲得了最高的AAA類風(fēng)險綜合評級。上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報告，不排除其中還有拿到AAA類的公司。

與此同時，有12家保險公司風(fēng)險綜合評級為CD類，屬于償付能力不達標(biāo)情況。另外，目前16家處于風(fēng)險處置或存在風(fēng)險問題的機構(gòu)，未披露償付能力報告；也有個別險企盡管披露了報告，但未按規(guī)定在報告中披露最近兩季度風(fēng)險綜合評級。

9家險企拿到AAA，8家為外資

由于風(fēng)險綜合評級由監(jiān)管部門“打分”評定，有一定滯后性，因此保險公司在每季度償付能力報告中披露的最近兩個季度的風(fēng)險綜合評級，是上季度和上上季度的評級。以今年二季度償付能力報告為例，險企披露的最新風(fēng)險綜合評級，是其今年一季度的評級，也就是按償二代二期規(guī)則執(zhí)行下的新評級。

由此，可見的一個明顯變化即在于，“二支柱”定性監(jiān)管風(fēng)險綜合評級細化。評價類別在原A、B、C、D類的基礎(chǔ)上，細分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D類。其中，C、D類為不達標(biāo)。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計非上市保險公司二季度償付能力報告信息顯示，今年一季度獲得AAA類最新風(fēng)險綜合評級的共計9家公司，包括3家壽險、6家財險。前一季度，即去年四季度，這9家公司的風(fēng)險綜合評級均為當(dāng)時的最高類別A類。

3家壽險公司包括中德安聯(lián)人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、中英人壽，均為外資或中外合資公司。

6家財險分別為勞合社中國、東京海上日動（中國）、中原農(nóng)險、日本財險、三井住友海上、美亞保險，其中僅中原農(nóng)險1家為中資公司。

目前上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報告，不排除其中還有拿到AAA類風(fēng)險綜合評級的公司。

償付能力達標(biāo)要求B類及以上

“風(fēng)險綜合評級”是保險公司償付能力是否達標(biāo)的一個監(jiān)管指標(biāo)。具體來說，保險公司的償付能力達標(biāo)條件是要同時滿足“核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類及以上”。

不同類別風(fēng)險綜合評級，代表了保險公司償付能力風(fēng)險大小。

A類公司：償付能力充足率達標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險小的公司。根據(jù)風(fēng)險由小到大進一步細分為AAA類公司、AA類公司、A類公司。

B類公司：償付能力充足率達標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險較小的公司。根據(jù)風(fēng)險由小到大進一步細分為BBB類公司、BB類公司、B類公司。

C類公司：償付能力充足率不達標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險較大的公司。

D類公司：償付能力充足率不達標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險嚴(yán)重的公司。

值得說明的是，“風(fēng)險綜合評級”僅是償付能力監(jiān)管體系中的組成部分，服務(wù)于償付能力監(jiān)管，重點是監(jiān)管保險公司的資本充足性。目前監(jiān)管部門還在推動保險公司非現(xiàn)場監(jiān)管“綜合風(fēng)險水平等級”評定，后者更代表監(jiān)管部門對一家保險公司法人機構(gòu)風(fēng)險程度的評判。

12家不達標(biāo)，6家“降級”

在風(fēng)險綜合評級分類細分為8類后，保險公司風(fēng)險綜合評級區(qū)分度更大。

根據(jù)監(jiān)管部門此前公布的信息，2021年四季度末，178家保險公司中，有91家為A類公司，75家B類，C類8家，D類4家。多數(shù)公司集中在A類B類。

據(jù)券商中國記者梳理最新一季度風(fēng)險綜合評級，除了前述9家AAA類公司外，還有17家保險公司為AA類、9家為A類，這些公司此前均為A類。同時，也有多家此前A類公司降至A類以下的BBB、BB、B類。B類公司大多仍保持B類范圍的風(fēng)險綜合評級。

值得關(guān)注的是，有12家公司一季度風(fēng)險綜合評級處于C類或D類的償付能力不達標(biāo)情況。包括：安心保險等6家公司屬于持續(xù)C類或D類，也有6家公司由B類降級為C類或D類。

其中，都邦保險是唯一一家從B類降至D類的公司。都邦保險稱，公司最近兩次風(fēng)險綜合評級結(jié)果——2021年四季度為B，2022年一季度為D。公司在改善自身經(jīng)營情況的同時，積極推動資本金補充計劃，近期將通過增資的方式增加資本金，公司償付能力充足率將有較大幅度的提升。同時公司高度重視操作風(fēng)險、公司治理等方面存在的問題，推動整改工作，改善風(fēng)險綜合評級中操作風(fēng)險的不利情況。

充足率保持在合理區(qū)間，風(fēng)險總體可控

今年7月，銀保監(jiān)會召開償付能力監(jiān)管委員會第十五次工作會議，分析了保險業(yè)償付能力和風(fēng)險狀況，研究了2022年第一季度保險公司風(fēng)險綜合評級結(jié)果。

會議信息顯示，第一季度末，納入會議審議的180家保險公司平均綜合償付能力充足率為224.2%，平均核心償付能力充足率為150%；實際資本為4.9萬億元，最低資本為2.2萬億元。財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.3%、219.3%和298.5%；平均核心償付能力充足率分別為204.2%、136.6%和267.5%。

會議指出，保險業(yè)運行總體平穩(wěn)，償付能力充足率繼續(xù)保持在合理區(qū)間，風(fēng)險總體可控。

責(zé)編：桂衍民