本報記者 張漫游 北京報道

繼多家上市銀行實施股東增持計劃后，南京銀行也迎來了股東主動大額增持。

8月5日晚間，南京銀行發(fā)布公告稱，該行股東江蘇交通控股有限公司（以下簡稱“江蘇交控”）及其全資子公司江蘇云杉資本管理有限公司（以下簡稱“云杉資本”）合計持股比例從9.99%增加至11.03%，增持變動比例1.04%。

不僅南京銀行，今年7月以來，多家銀行披露股東、董監(jiān)高的增持相關(guān)信息。

７月以來，銀行股股價出現(xiàn)下跌。業(yè)內(nèi)人士分析認為，對于銀行而言，房地產(chǎn)市場的風險可控，且上半年銀行經(jīng)營形勢穩(wěn)中向好，下半年銀行股有望迎來地產(chǎn)紓困政策和交易結(jié)構(gòu)改善雙重利好。

板塊估值修復(fù)可期

南京銀行此次股東增持公告發(fā)布后的首個交易日，股價迎來小幅上漲。截至8月8日收盤，南京銀行股價為10.58元/股，漲幅為2.12%。

這已經(jīng)是南京銀行今年以來第三次獲重要股東增持。此前，該行分別獲得了紫金集團、法國巴黎銀行等大股東相關(guān)主體的增持。

不僅如此，7月13日，南京銀行曾發(fā)布公告稱，該行高級管理人員和部分董事、監(jiān)事合計20人計劃自7月11日起3個月內(nèi)以自有資金通過集中競價交易方式增持不少于845萬元人民幣該行A股股份。

除南京銀行外，今年7月以來，重慶銀行、蘇農(nóng)銀行等多家銀行披露增持相關(guān)信息，增持主體包括銀行股東及董監(jiān)高等。

《中國經(jīng)營報》記者注意到，受“斷貸”事件影響，７月以來，外資減持銀行股，銀行股股價出現(xiàn)下跌。

中銀證券在其研報中顯示，“斷貸”事件前，6月30日至7月11日外資持股比例由2.05%下降至2.00%；7月11日 15日“斷貸”事件沖擊期間，外資對銀行股大幅減持，4個交易日持股比例下降了0.14個百分點，由2.00%下降到了1.86%。不過，隨著各家銀行發(fā)布涉及“保交樓”的按揭貸款風險排查公告，地方政府等多方出臺保交樓相關(guān)政策舉措，“斷貸”事件影響邊際緩和，外資減持顯著趨緩。

華泰證券研報稱，應(yīng)理性看待“斷貸”事件對銀行的影響。短期看，市場擔憂情緒或?qū)︺y行板塊形成壓力；中長期看，預(yù)計風險有望平穩(wěn)化解，整體影響可控。

在交易結(jié)構(gòu)方面，浙商證券分析師分析稱，在內(nèi)資層面，截至2022年上半年末，主動型基金重倉持股占上市銀行自由流通盤比重2.9%，主動型基金重倉銀行股的比例僅2.7%，處于歷史低位；在外資層面，截至2022年8月5日，北上資金占上市銀行自由流通盤比重7%。7月以來，受地產(chǎn)風險擔憂影響，北上資金持續(xù)流出銀行股。展望未來，美元預(yù)計將逐步拐頭向下，隨著地產(chǎn)紓困政策明朗化、美元走勢拐點向下，北上資金流出態(tài)勢有望緩解。

資金在銀行股中分化

在“斷貸”事件期間，資金在銀行股中出現(xiàn)了分化，外資在整體減持銀行股的同時仍增持了部分中小銀行。

中銀證券統(tǒng)計顯示，7月11日至15日，在“斷貸”事件沖擊，外資大幅減持A股銀行，仍有4家銀行受外資增持，分別為張家港行、杭州銀行、貴陽銀行和長沙銀行。

不僅如此，記者注意到，二季度基金持倉銀行股占比2.68%，環(huán)比下行1.3個百分點，但部分優(yōu)質(zhì)區(qū)域城商行仍獲增持。具體來看，東興證券公布的數(shù)據(jù)顯示，成都銀行、杭州銀行、江蘇銀行持倉占比環(huán)比分別提高0.01%、0.03%、0.01%至0.21%、0.19%、0.6%。

近期，上市銀行密集披露上半年業(yè)績快報，目前已有12家披露，12家銀行凈利潤同比增幅均超10%，其中，南京銀行、蘇州銀行等6家銀行同比增速超過20%；江蘇銀行、杭州銀行的凈利潤同比增長超過30%。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，總體來看，這些銀行上半年信貸投放維持了較高景氣度，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，營收及盈利增速大體依然延續(xù)了一季度的優(yōu)異表現(xiàn)，并未受到疫情太多擾動。

展望下半年，東興證券研報認為，銀行有望實現(xiàn)“提量穩(wěn)價”、資產(chǎn)質(zhì)量將延續(xù)良好態(tài)勢，全年盈利增速有望保持穩(wěn)健態(tài)勢。他們認為，優(yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)、地產(chǎn)風險緩釋、經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇有望改善市場預(yù)期，催化板塊估值修復(fù)?？紤]到區(qū)域信貸需求、不同銀行客戶基礎(chǔ)、存量資產(chǎn)質(zhì)量的較大差異，預(yù)計下半年經(jīng)濟活躍的優(yōu)質(zhì)區(qū)域信貸需求將率先反彈，對應(yīng)的區(qū)域銀行信貸市場將維持較高景氣度，以量補價更加通暢。

（編輯：朱紫云 校對：翟軍）