光伏又迎來了新洗牌期。
2022年，光伏行業(yè)持續(xù)火熱。國家能源局發(fā)布的《2022年上半年光伏發(fā)電建設(shè)運(yùn)行情況》顯示，今年上半年，全國光伏發(fā)電新增裝機(jī)30.88GW，其中集中式光伏電站11.22GW，分布式光伏19.65GW。
火熱行情也蔓延到海外。據(jù)PV InfoLink數(shù)據(jù)，2022年上半年，中國光伏組件出口量達(dá)78.7GW，較去年同期增長102%，海外市場對中國光伏產(chǎn)品的需求持續(xù)上揚(yáng)。
時(shí)代周報(bào)記者從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到，今年各家光伏企業(yè)對海外市場的產(chǎn)品出貨量確有提升，而中國光伏企業(yè)在海外市場的競爭也比去年要激烈得多。“歐洲市場井噴，海外市場一片火熱?！币患夜夥髽I(yè)組件相關(guān)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人王賓（化名）表示。
多國發(fā)力光伏產(chǎn)業(yè)鏈，中國光伏企業(yè)面臨的競爭料將日益激烈。
近日，美國國會(huì)參議院投票通過《通脹削減法案》，并將法案提交給眾議院。這項(xiàng)約7400億美元的支出法案將成為美國歷史上最大規(guī)模的氣候投資法案。
中泰證券研報(bào)指出，《通脹削減法案》計(jì)劃斥資3690億美元用于能源和氣候領(lǐng)域，包括對清潔電力和儲(chǔ)能行業(yè)提供稅收抵免（ITC），并為各州和公共設(shè)施提供400億美元的補(bǔ)貼和貸款項(xiàng)目，以擺脫對化石燃料的依賴。
ITC是美國光伏行業(yè)發(fā)展的重要助推力。ITC助力下，美國2021年實(shí)現(xiàn)光伏裝機(jī)26.9GW，同比增長40%，位列全球第二；美國累計(jì)光伏裝機(jī)123GW，僅次于中國、歐盟市場。美國對光伏組件的需求旺盛，產(chǎn)品價(jià)格較高，美國市場已是全球光伏企業(yè)“必爭之地”。
無論產(chǎn)品供應(yīng)還是技術(shù)環(huán)節(jié)，中國光伏企業(yè)在全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈依然占據(jù)優(yōu)勢地位。如何繼續(xù)鞏固這一優(yōu)勢地位，值得業(yè)內(nèi)關(guān)注。
海外市場競爭激烈
2022年，歐洲能源價(jià)格上漲，天然氣、電力價(jià)格飆升，不少歐盟國家已重新啟用煤炭發(fā)電廠。然而，這也不過是權(quán)宜之計(jì)。
據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解，今年5月，歐盟委員會(huì)正式公布“REPowerEU”能源計(jì)劃。這一計(jì)劃涉及未來5年內(nèi)2100億歐元的資金規(guī)模，包括加快清潔能源替代、安裝更多屋頂光伏和儲(chǔ)能等措施，將2030年可再生能源份額由40%提至45%。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)判，歐洲市場依然對中國光伏組件保持較高需求。
光伏企業(yè)晶澳科技（002459.SZ）在上月業(yè)績說明會(huì)上表示，歐洲光伏組件的市場需求較去年有大幅增長。因歐洲能源緊缺和電價(jià)大幅上漲，歐洲客戶對組件價(jià)格的接受能力較高。業(yè)績預(yù)報(bào)顯示，晶澳科技2022年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為16億元-18億元，同比增長124.28%-152.32%。
晶澳科技將業(yè)績大幅增長的原因歸結(jié)為，光伏產(chǎn)品市場需求持續(xù)增加，光伏組件出貨量同比實(shí)現(xiàn)較大幅度增加。該公司相關(guān)人士對時(shí)代周報(bào)記者說：“控制碳排放已成全球共識，石油、煤炭等能源價(jià)格持續(xù)走高，光伏產(chǎn)品需求旺盛，我們對全年利潤水平有信心?！?/p>
中國海關(guān)出口數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，歐洲累計(jì)從中國進(jìn)口42.4GW的光伏組件，同比增長137%。
歐洲是全球能源轉(zhuǎn)型的“排頭兵”，而因天然氣等能源產(chǎn)品短缺所帶來的能源緊張局面，高價(jià)能源正讓歐洲經(jīng)濟(jì)難以承受。
目前，包括西班牙、德國等在內(nèi)的7個(gè)歐洲國家已累計(jì)進(jìn)口超過1GW的中國組件。不過，有第三方調(diào)查機(jī)構(gòu)稱，目前從中國輸往歐洲的組件并非全部為實(shí)質(zhì)性訂單，或在一定程度上影響下半年需求。
新一輪洗牌開始
相比起海外市場的一片火熱，國內(nèi)光伏行業(yè)正迎來新一輪的洗牌。
王賓告訴時(shí)代周報(bào)記者，三季度開始是業(yè)內(nèi)新一輪的洗牌期，各家企業(yè)都會(huì)陸續(xù)發(fā)布新技術(shù)產(chǎn)品，現(xiàn)在尺寸之爭已結(jié)束，業(yè)內(nèi)更關(guān)注技術(shù)迭代。
據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解，今年以來，HIT、TOPCon等光伏新技術(shù)概念股已被輪番爆炒。
“光伏板塊有機(jī)會(huì)走出一段新行情。”弘揚(yáng)投資管理有限公司董事長余少波對時(shí)代周報(bào)記者說，光伏板塊經(jīng)歷了較長的調(diào)整時(shí)間，加上資金面、政策面以及業(yè)績的改善，“我認(rèn)為光伏股今年會(huì)有一個(gè)比較好的表現(xiàn)?！?/p>
目前，不少光伏企業(yè)已披露半年報(bào)業(yè)績預(yù)告，組件、電池片、硅料等各環(huán)節(jié)企業(yè)賺得盆滿缽滿。
光伏龍頭隆基綠能(601012.SH)預(yù)計(jì)2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為500億元-510億元，同比增長42%-45%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為63億元-66億元，同比增長26%-32%。組件廠商天合光能（688599.SH）預(yù)計(jì)同期實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為11.41億元-13.95億元，同比增長61.69%-97.62%。
硅料廠商大全能源（688303.SH）預(yù)計(jì)2022年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤94億元-96億元，同比增長335.03%-344.28%；新特能源(01799.HK)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤55億元-60億元；通威股份(600438.SH)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤120億元-125億元。三家企業(yè)同比增幅均超300%。
據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，國內(nèi)單復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在300-308元/kg，成交均價(jià)為304.2元/kg。而年初硅料價(jià)格僅為230元/kg，硅料價(jià)格的上漲已對光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游帶來了成本壓力。
盡管有機(jī)構(gòu)分析稱，國內(nèi)多家硅料廠商產(chǎn)能自去年10月起已陸續(xù)釋放，預(yù)計(jì)2022年國內(nèi)硅料產(chǎn)量可達(dá)2021年2倍左右，但全球市場對中國光伏產(chǎn)品需求較高，硅料價(jià)格下探難以在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)。
“今年，全球光伏新增裝機(jī)遠(yuǎn)超預(yù)計(jì)。2022年全球光伏新增裝機(jī)量可能將達(dá)到240GW，甚至250GW?！蓖踬e認(rèn)為，硅料價(jià)格偏緊可能仍然會(huì)在今年持續(xù)，預(yù)計(jì)四季度的供求關(guān)系有所緩解。2023年中期，隨著近些年新增產(chǎn)能逐漸放量，硅料價(jià)格供求或?qū)⒚黠@緩解。
與此同時(shí)，市場亦重點(diǎn)關(guān)注各家光伏企業(yè)對新技術(shù)的選擇。
時(shí)代周報(bào)記者注意到，HIT、TOPCon以及HPBC三大技術(shù)均有可能成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈新一輪周期的主流技術(shù)應(yīng)用。多位業(yè)內(nèi)人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，各家企業(yè)內(nèi)部都有不同的技術(shù)偏好，接下來就看市場會(huì)選擇哪一種，但企業(yè)在不同技術(shù)上均有儲(chǔ)備。
“現(xiàn)在還難以明顯地區(qū)分技術(shù)的選擇對業(yè)績的影響，”余少波表示，電池技術(shù)各有所長，當(dāng)前市場預(yù)期更偏向于TOPCon電池，“雖然成本高了一些，但是其他方面的優(yōu)勢還是較為明顯，而HIT電池也有自身的優(yōu)勢，技術(shù)的選擇會(huì)對公司業(yè)績有一定的影響?！?/p>
