01 大盤

昨夜美股三大股指日線三連跌，明星科技股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)下跌1.37%。截至收盤，道指跌 0.86%，納指跌 1.53%，標(biāo)普跌 1.26%。美國(guó)十年國(guó)債收益率跌 1.482%，收?qǐng)?bào)4.918%，相較兩年期國(guó)債收益率差-16個(gè)基點(diǎn)?？只胖笖?shù)VIX漲 1.45%，布倫特原油收跌 0.94%?，F(xiàn)貨黃金從22年11月持續(xù)走高，23年5月以來持續(xù)走低，昨日漲 0.33%，報(bào)1980.77美元/盎司。美元指數(shù)從22年10月的高位持續(xù)回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.06%，報(bào)106.17。

以色列國(guó)防部長(zhǎng)公布對(duì)加沙地帶的作戰(zhàn)計(jì)劃和目標(biāo)，戰(zhàn)爭(zhēng)將分為擊敗和摧毀哈馬斯、消除零星抵抗和建立新的安全制度三個(gè)主要階段。據(jù)國(guó)際文傳電訊社：俄羅斯副總理諾瓦克下令研究禁止煤油出口的可能性。英國(guó)30年期債券收益率升至自1998年以來的最高水平。美國(guó)2/30年期國(guó)債收益率曲線自5月以來首次短暫轉(zhuǎn)為正值。美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在明年年中之前不會(huì)降息。2024年底可能是美聯(lián)儲(chǔ)降息的時(shí)候。

02 行業(yè)個(gè)股

行業(yè)板塊方面，標(biāo)普11大板塊悉數(shù)收跌：日常消費(fèi)、醫(yī)療、房地產(chǎn)和通訊分別收跌0.39%、0.4%、0.52%和0.92%，工業(yè)、公用事業(yè)、原料、半導(dǎo)體均收跌1.45%以內(nèi)，金融、能源和科技分別收跌1.53%、1.68%和1.69%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.56%，旅行服務(wù)板塊跌1.87%，高端酒店萬豪跌2.26%，愛彼迎跌2.9%，挪威郵輪跌2.72%。太陽能板塊跌8.96%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.59%，巴菲特概念股NU跌0.73%。網(wǎng)絡(luò)安全板塊跌2.4%，SQ跌0.43%。

中概股多數(shù)收跌，KWEB跌1.8%。臺(tái)積電跌 1.72%，阿里跌 2.05%，拼多多跌 1.24%，京東跌 2.75%，理想跌 1.51%，蔚來跌 1.43%，小鵬跌 1.54%，華住跌 0.5%，新東方跌 0.99%，瑞幸咖啡跌 3%，名創(chuàng)優(yōu)品漲 0.44%，滿幫跌 0.73%，億航智能跌9.47%，亞朵跌 0.66%。

大型科技股多數(shù)收跌。蘋果收跌 1.47%，微軟收跌 1.4%，谷歌收跌 1.61%，亞馬遜跌 2.52%，英偉達(dá)跌 1.7%，OpenAI的API一度出現(xiàn)嚴(yán)重故障致無法使用。隨后OpenAI稱已恢復(fù)了服務(wù)，錯(cuò)誤率恢復(fù)到正常水平。Meta跌 1.33%，谷歌、蘋果與Meta獲FCC對(duì)VR/AR設(shè)備的特定無線電批準(zhǔn)。特斯拉跌 3.69%，官網(wǎng)顯示，特斯拉將全輪驅(qū)動(dòng)Model X Plaid的價(jià)格上調(diào)至94990美元，此前價(jià)格為89990美元。GM漲1.13%，美國(guó)汽車工人聯(lián)合會(huì)(UAW)與通用汽車接近達(dá)成臨時(shí)協(xié)議，大罷工或?qū)⒔Y(jié)束。據(jù)全美汽車工人聯(lián)合會(huì)主席：與通用汽車(GM.N)和斯泰蘭蒂斯(STLA.N)的談判已取得“重大進(jìn)展”。

03 每日焦點(diǎn)

1.喬丹失去候選人資格，美眾議院下周將選出新議長(zhǎng)候選人

10.21 綜合多家媒體報(bào)道，在美國(guó)共和黨議員周五舉行了閉門投票后，吉姆·喬丹失去共和黨內(nèi)的眾議長(zhǎng)候選人提名資格。眾議院本周將不再進(jìn)行投票，休會(huì)過周末。共和黨將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間下周一下午6:30（北京時(shí)間周二早上6:30）舉行候選人論壇，考慮議長(zhǎng)候選人，并于周二上午進(jìn)行投票。目前表示有競(jìng)選意向的議員包括：凱文·赫恩、杰克·貝格曼、奧斯汀·斯科特、馬克·格林。

2.郭明錤：臺(tái)積電Q3業(yè)績(jī)電話會(huì)意味著近期部分AI股票或?qū)⒊掷m(xù)承受壓力

10.20 知名分析師郭明錤最新觀點(diǎn)：

（1）臺(tái)積電提到，觀察到在PC市場(chǎng)有早期的需求穩(wěn)定跡象。

（2）然而，市場(chǎng)原本對(duì)PC產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇的預(yù)期更為樂觀。市場(chǎng)原本對(duì)PC產(chǎn)業(yè)的預(yù)期是1H23見底→2Q23-3Q23庫(kù)存回補(bǔ)→3Q23-4Q23開始看到需求恢復(fù)成長(zhǎng)。

（3）AI供應(yīng)鏈，或是說Nvidia供應(yīng)鏈，大部分與PC產(chǎn)業(yè)重疊。我認(rèn)為今年AI/Nvidia供應(yīng)鏈股票的上漲，除了ChatGPT爆紅外，關(guān)鍵也在于市場(chǎng)預(yù)2H23 PC需求復(fù)蘇并恢復(fù)成長(zhǎng)。

（4）我的最新調(diào)查指出PC/NB出貨在4Q23將QoQ衰退，與市場(chǎng)樂觀觀點(diǎn)預(yù)期的QoQ成長(zhǎng)相反。雖然衰退幅度不大，符合臺(tái)積電所說的需求穩(wěn)定跡象，但對(duì)許多AI股票來說，可能意味著仍看不到4Q23營(yíng)收強(qiáng)勁成長(zhǎng)，此種低于預(yù)期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，不利同時(shí)是PC關(guān)鍵供應(yīng)商的AI股票的交易氣氛。

3.傳AMD上海將無差別裁員，圖形部門是重災(zāi)區(qū)

10.20 近期，傳AMD開始中國(guó)裁員。據(jù)了解，10月25日當(dāng)天AMD上海內(nèi)部的會(huì)議室都被HR預(yù)訂完（裁員前兆），裁員規(guī)?？赡転?0%-15%，涉及300-450名左右的員工，RTG部門（Radeon Technologies Group）是重災(zāi)區(qū)。

AMD本次裁員的具體賠償方案未定，參考其他外企在中國(guó)的裁員情況，網(wǎng)絡(luò)上流傳的N+4、N+7賠償也有一定可能。

AMD上海研發(fā)中心成立于2006年，是AMD公司在美國(guó)本土以外最大的研發(fā)中心，員工總數(shù)約3000名。

據(jù)悉，該中心主要負(fù)責(zé)CPU、GPU和APU等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)和測(cè)試等工作，曾經(jīng)為AMD貢獻(xiàn)了不少創(chuàng)新的技術(shù)和產(chǎn)品，例如Ryzen系列處理器、Radeon系列顯卡等。

4.AMD推出銳龍Threadripper PRO 7000 WX系列處理器

10.20 AMD宣布推出銳龍Threadripper PRO 7000 WX系列處理器，將于年底提供給DIY客戶、SI合作伙伴以及包括戴爾、惠普和聯(lián)想在內(nèi)的OEM合作伙伴。同時(shí)，AMD還推出銳龍Threadripper 7000系列處理器，自2020年以來首次重返HEDT生態(tài)圈。

5.臺(tái)積電產(chǎn)能利用率回升：蘋果、英偉達(dá)等投片量增加 微軟、特斯拉等AI芯片客戶接受漲價(jià)

10.20 據(jù)半導(dǎo)體廠商表示，目前臺(tái)積電產(chǎn)能利用率緩步回升，7/6nm曾崩跌至四成，現(xiàn)已回到約六成左右，至年底有機(jī)會(huì)攀升至七成，而5/4nm也在75~80%，產(chǎn)能逐季提升的3nm，也約在八成左右。除高通外，臺(tái)積電客戶投片量均明顯增加，包括蘋果、聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)、AMD、英特爾、博通、Marvell與意法半導(dǎo)體等也已確定下單。另外，AI芯片客戶還包括AMD旗下賽靈思、亞馬遜、思科、谷歌、微軟、特斯拉等，且皆已接受2024年臺(tái)積電再度漲價(jià)。