天天財(cái)經(jīng)訊，16日晚的阿里巴巴季度財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)上，吳泳銘首次作為集團(tuán)CEO亮相，詳細(xì)介紹了阿里的未來方向、重要優(yōu)先級(jí)和實(shí)施路徑，并正式宣布第一批戰(zhàn)略創(chuàng)新級(jí)業(yè)務(wù)。

其2024財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)報(bào)并不是外界最為關(guān)注的，而是阿里的一系列大動(dòng)作：宣布盒馬IPO暫停、阿里云不再完全分拆，隨后美國(guó)證監(jiān)會(huì)文件顯示，馬云家族信托減持阿里巴巴股份。

受這些消息影響，阿里美股盤前跌近9%，17日阿里巴巴-SW開盤跌7.81%。

吳泳銘“激流勇退”

阿里巴巴在財(cái)報(bào)中披露，鑒于多方面不確定性因素，不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆。同時(shí)，阿里巴巴將堅(jiān)決加大對(duì)阿里云的持續(xù)戰(zhàn)略投入，確保阿里云專注于“AI+云計(jì)算”發(fā)展戰(zhàn)略，打造AI時(shí)代技術(shù)領(lǐng)先的云計(jì)算服務(wù)。

這一消息發(fā)出前幾日，阿里云曾因出現(xiàn)短暫的服務(wù)故障，導(dǎo)致阿里系多個(gè)產(chǎn)品應(yīng)用以及多個(gè)外部服務(wù)的B端客戶出現(xiàn)崩潰。當(dāng)市場(chǎng)還在等待阿里云對(duì)上述事件做出解釋時(shí)，阿里巴巴終止了云智能集團(tuán)的完全分拆計(jì)劃。

“無論過去的商業(yè)模式有多成功，都必須翻篇?dú)w零，喚醒重新創(chuàng)業(yè)的心態(tài)，”吳泳銘在財(cái)報(bào)電話會(huì)上說，“未來十年世界將發(fā)生翻天覆地的變化，巨大的不確定性與機(jī)遇將同時(shí)出現(xiàn)。阿里巴巴正開啟一段嶄新的創(chuàng)業(yè)歷程，并為全力投入科技變革做好準(zhǔn)備。”

吳泳銘在電話會(huì)上公布了阿里第一批戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)——1688，閑魚，釘釘，夸克。這可以理解為是吳泳銘為阿里畫了一張面向未來的全新戰(zhàn)略大圖。上述戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)以獨(dú)立子公司的方式運(yùn)營(yíng)，打破以往在集團(tuán)內(nèi)的定位限制，而阿里巴巴集團(tuán)將以3-5年為周期進(jìn)行持續(xù)投入。

自阿里巴巴宣布拆分以來，圍繞業(yè)務(wù)最新拆分進(jìn)展的任何動(dòng)向都能引發(fā)市場(chǎng)的討論和關(guān)注。其中最令市場(chǎng)關(guān)注的是阿里云的未來。

阿里巴巴財(cái)報(bào)披露，美國(guó)近期擴(kuò)大對(duì)芯片出口的限制，給云智能集團(tuán)的前景帶來不確定性。

對(duì)此吳泳銘在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，鑒于目前外部環(huán)境的各種不確定性，公司經(jīng)謹(jǐn)慎評(píng)估后決定不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月30日止三個(gè)月，云智能集團(tuán)收入為276.48億元，同比增長(zhǎng)2%；同期經(jīng)調(diào)整EBITA為14.09億元，同比增長(zhǎng)44%。

阿里高管在業(yè)績(jī)電話會(huì)上表示，目前公有云占到了外部收入的70%以上，阿里云將以公共云優(yōu)先的策略，減少低毛利的項(xiàng)目制訂單。有業(yè)內(nèi)分析指出：阿里云希望通過撤出那些虧錢的項(xiàng)目制訂單，集中火力來公共云，短期來看總收入可能會(huì)下降，但利潤(rùn)率會(huì)大幅改善。這也是本季度利潤(rùn)提升的主要原因之一。

在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，有投資者提問，阿里云的上市計(jì)劃是“暫?！边€是“永遠(yuǎn)取消”，并詢問“市場(chǎng)形勢(shì)有所變化后，會(huì)不會(huì)重新考慮阿里云的分拆“。針對(duì)這一問題，蔡崇信并未作出明確回答。

蔡崇信表示，當(dāng)時(shí)想做阿里云的完全分拆，是想通過所謂金融工程的方式，顯現(xiàn)出該業(yè)務(wù)的真正價(jià)值，那時(shí)阿里云所處的大環(huán)境，整個(gè)運(yùn)營(yíng)可預(yù)測(cè)，可以很透明地向投資人展示該業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而如今大環(huán)境“發(fā)生變化“，蔡崇信稱當(dāng)前不再通過“金融工程“的方式，而是“通過進(jìn)一步的投資“顯現(xiàn)云業(yè)務(wù)的價(jià)值?！拔磥頃?huì)尋求提高它的增長(zhǎng)，包括收入和利潤(rùn)?！?/p>

在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績(jī)電話會(huì)上，多名阿里高管表示，當(dāng)初想對(duì)阿里云進(jìn)行完全拆分，主要出于想體現(xiàn)云業(yè)務(wù)的真正價(jià)值。“當(dāng)時(shí)的環(huán)境下整個(gè)運(yùn)營(yíng)是可預(yù)期的?，F(xiàn)在大環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了變化，我們將通過進(jìn)一步的投資來顯現(xiàn)業(yè)務(wù)的價(jià)值，尋求提高收入和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。我們判斷，在可見的未來，中國(guó)的AI算力芯片市場(chǎng)會(huì)非常分散化，”

IPO暫停 盒馬未來會(huì)怎樣

今年3月份，阿里巴巴集團(tuán)宣布啟動(dòng)“1+6+N”組織變革，稱“市場(chǎng)是最好的試金石，未來具備條件的業(yè)務(wù)集團(tuán)和公司，都將有獨(dú)立融資和上市的可能性?！?/p>

重大調(diào)整的消息公布后，盒馬也被業(yè)界認(rèn)為是阿里最先有可能走向上市的業(yè)務(wù)公司之一。

但目前來看，僅菜鳥正在按計(jì)劃走向上市。今年9月26日，菜鳥向港交所遞交了IPO申請(qǐng)，菜鳥被外界認(rèn)為將沖擊“全球智慧物流第一股”。

阿里巴巴此前在財(cái)報(bào)中公布了其“1+6+N”拆分變革，其中被劃入“N”中盒馬鮮生最新財(cái)報(bào)披露信息顯示，其首次公開募股計(jì)劃已暫停，正在評(píng)估市場(chǎng)情況。

誕生于2015年的盒馬，是阿里聚焦新零售業(yè)態(tài)的新嘗試。今年1月，盒馬CEO侯毅在全員信中傳遞積極信息，盒馬的主力業(yè)態(tài)盒馬鮮生已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。公開數(shù)據(jù)顯示，盒馬鮮生為2023年設(shè)置了一個(gè)1000億元的GMV目標(biāo)，不只是顯露市場(chǎng)野心，盒馬鮮生也是阿里分拆后，“動(dòng)物園”中最先傳出沖刺資本市場(chǎng)，赴港IPO的那個(gè)。

但在9月，盒馬鮮生被曝將暫時(shí)擱置在香港的IPO計(jì)劃。有媒體報(bào)道，盒馬在香港上市的計(jì)劃正在擱置。究其原因，有傳聞表示因市場(chǎng)消費(fèi)股投資氣氛低迷，上市后估值遠(yuǎn)低于去年考慮籌集新融資時(shí)設(shè)定的目標(biāo)。

直至這次財(cái)報(bào)發(fā)出，進(jìn)一步證實(shí)了其上市進(jìn)程遇阻。對(duì)于此次暫緩IPO，目前盒馬方面并未說明何時(shí)會(huì)重新啟動(dòng)。