在離任平安創(chuàng)投CEO的半年多時(shí)間之后，張江于近日重回行業(yè)的視野中。第一財(cái)經(jīng)于近日獨(dú)家獲悉，張江作為創(chuàng)始人，成立了一家名為“LRI江遠(yuǎn)投資”的投資公司，并于近期完成了美元一期基金的首次關(guān)賬，認(rèn)繳金額超3億美元。這可能是國(guó)內(nèi)今年上半年最大規(guī)模的首次美元基金。該人士在第一財(cái)經(jīng)的電話采訪中，對(duì)上述信息進(jìn)行了確認(rèn)。

在PE/VC領(lǐng)域，張江具有非常高的知名度。作為上交所科創(chuàng)板首屆專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)委員，張江主持完成了海內(nèi)外50多個(gè)醫(yī)療與科技領(lǐng)域的投資項(xiàng)目。其中，有15家公司已在上海、深圳、中國(guó)香港、美國(guó)交易所上市，其中不乏估值增長(zhǎng)200余倍，單項(xiàng)目盈利達(dá)到2倍整支基金的案例，另還有十余家公司已啟動(dòng)IPO相關(guān)工作。鑒于其在行業(yè)中的“高光度”，在離開(kāi)平安時(shí)，市場(chǎng)一度有諸多關(guān)于其去向的傳言，最終的結(jié)果是選擇創(chuàng)辦了一家全新的投資機(jī)構(gòu)。

張江對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，該期美元基金的進(jìn)展一切順利，目標(biāo)總規(guī)模會(huì)達(dá)到4至5億美金，首關(guān)認(rèn)繳和正在接洽的其他主要投資人為國(guó)際大型投資機(jī)構(gòu)，“未來(lái)將嫁接中國(guó)和海外科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的創(chuàng)新動(dòng)力，滿(mǎn)足投資人多樣的資產(chǎn)配置需求?！?/p>

受經(jīng)濟(jì)周期及疫情影響，今年整個(gè)創(chuàng)投行業(yè)的大環(huán)境并不盡如人意，但江遠(yuǎn)投資卻展現(xiàn)出了極強(qiáng)的募資能力，“3億多美元的首次基金首關(guān)認(rèn)繳金額，即使在之前的好年景里，也是相當(dāng)不錯(cuò)的成績(jī)。”有業(yè)內(nèi)資深人士說(shuō)道。

“今年的創(chuàng)投環(huán)境有了深刻變化，在此背景下，資本出手更為謹(jǐn)慎，但有鑒于過(guò)往從業(yè)經(jīng)歷，以及長(zhǎng)期投資的理念和海外大型資管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司的思路更為接近”，張江稱(chēng)，在募集資金時(shí)，“很榮幸得到和感謝海外長(zhǎng)期投資機(jī)構(gòu)的信任和支持。以前在大型保險(xiǎn)集團(tuán)負(fù)責(zé)科技投資，以及在麥肯錫咨詢(xún)和飛利浦荷蘭的經(jīng)歷，讓我收獲了前瞻全面的研判視角、全球科技的深入?yún)⑴c，以及保險(xiǎn)、科技、醫(yī)療和戰(zhàn)略咨詢(xún)等相關(guān)領(lǐng)域結(jié)合的獨(dú)特經(jīng)驗(yàn)。未來(lái)還會(huì)繼續(xù)關(guān)注國(guó)內(nèi)外醫(yī)療和科技等賽道的相關(guān)機(jī)會(huì)?！?/p>

在采訪中，張江多次提及要“和靠譜的人做長(zhǎng)期的事情”。投資作為一項(xiàng)追求在長(zhǎng)跑中勝出的活動(dòng)，背后折射的是從業(yè)者的核心理念。張江向第一財(cái)經(jīng)表示，為了建立基金“找得到，看得懂，投得進(jìn)，幫得上，退得出”的關(guān)鍵能力，需要帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期深耕行業(yè)，找到長(zhǎng)坡厚雪的賽道，提前發(fā)現(xiàn)爆發(fā)前的機(jī)遇，投資和服務(wù)掌握核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)每年平均要看上千家公司，從中找到“好的公司或者核心人物”，并及時(shí)進(jìn)行投資策略調(diào)整。

在回答記者提出的“什么樣的公司或者核心人物才能稱(chēng)得上‘好’?”的這一問(wèn)題時(shí)，張江表示，在具體的操作中，他表示主要會(huì)從五個(gè)方面進(jìn)行考量：第一，要有企業(yè)家精神，對(duì)質(zhì)量和細(xì)節(jié)有極致的追求；第二，有堅(jiān)持的激情和百折不撓的精神；第三，對(duì)行業(yè)和商業(yè)有清晰的認(rèn)知和創(chuàng)新性思維；第四，是否能夠吸引并留住優(yōu)秀的人才同行；第五，核心人物在有底線的同時(shí)，要會(huì)隨著環(huán)境進(jìn)行變通。

他認(rèn)為，創(chuàng)投的項(xiàng)目持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)，團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的文化和機(jī)制管理也十分重要，“我們是把（新平臺(tái)）這件事當(dāng)成這輩子最后一件事情來(lái)做。能夠有機(jī)會(huì)和一群靠譜的人做一件長(zhǎng)期和開(kāi)心的事情，是非常幸運(yùn)的。我們堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)專(zhuān)注和全局責(zé)任感，將建立最具創(chuàng)業(yè)精神，強(qiáng)大組織活力和共同價(jià)值觀的團(tuán)隊(duì)”。

作為市場(chǎng)的長(zhǎng)牛板塊，醫(yī)療投資一直以來(lái)都被視為“雪厚坡長(zhǎng)”的優(yōu)勢(shì)賽道，尤其是研發(fā)創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療設(shè)備的企業(yè)和疫情后崛起的創(chuàng)新疫苗公司，在多重因素推動(dòng)下更是成為投資市場(chǎng)最為關(guān)注的熱門(mén)賽道之一。

一般而言，站在風(fēng)口上的行業(yè)向來(lái)是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。那么，在2022年機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的大環(huán)境下，經(jīng)過(guò)各大資本青睞后的醫(yī)藥行業(yè)還值得繼續(xù)關(guān)注嗎？

張江直言，從醫(yī)藥行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)和脈絡(luò)來(lái)看，醫(yī)療行業(yè)仍大有可為，是值得長(zhǎng)期關(guān)注的行業(yè)，“支持這一判斷的依據(jù)，主要來(lái)自以下三個(gè)方面：其一，中國(guó)人口老齡化在加速，醫(yī)療需求在增大；其二，醫(yī)療行業(yè)有很多細(xì)分領(lǐng)域和20余種大專(zhuān)科，會(huì)有持續(xù)的機(jī)會(huì)涌現(xiàn)；其三，醫(yī)療科技創(chuàng)新的不斷進(jìn)步，也會(huì)不斷衍生出新的機(jī)會(huì)?！?/p>

“從過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，醫(yī)療行業(yè)在市值調(diào)整之后的投資回報(bào)率會(huì)相對(duì)較高?！睆埥Q(chēng)，“面對(duì)當(dāng)下震蕩的市場(chǎng)環(huán)境，不可否認(rèn)有一些悲觀的聲音出現(xiàn)，但也有相當(dāng)多的海外投資者對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期表現(xiàn)是看好的?！?/p>

談及這一“黃金賽道”的具體機(jī)會(huì)，張江認(rèn)為， “國(guó)內(nèi)的研發(fā)、臨床試驗(yàn)、生產(chǎn)制造的效率很高，成藥可能會(huì)有彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)，甚至做出全球首創(chuàng)的成績(jī)。另外，國(guó)內(nèi)特有的未滿(mǎn)足健康需求和人口老齡化帶來(lái)的疾病譜變化，以及一些進(jìn)口替代和消費(fèi)醫(yī)療領(lǐng)域衍生出來(lái)的機(jī)會(huì)也非常值得關(guān)注。”

除了關(guān)注醫(yī)療健康這一主賽道外，在采訪中，張江還提到，與此同時(shí)，還會(huì)關(guān)注國(guó)內(nèi)制造業(yè)相關(guān)的智能化和自動(dòng)化行業(yè)，以及軟件以及科技行業(yè)。

張江對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，從長(zhǎng)期角度來(lái)看，LRI江遠(yuǎn)投資會(huì)關(guān)注相對(duì)早期的公司。一方面是因?yàn)楹芏嗉?xì)分領(lǐng)域還在不斷出現(xiàn)創(chuàng)新機(jī)遇和優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，其次用長(zhǎng)期視野，更能夠看清市場(chǎng)不確定性，第三早期公司估值相對(duì)更加合理，“我們持續(xù)關(guān)注企業(yè)的成長(zhǎng)性，如果具備行業(yè)龍頭的潛力，我們就會(huì)在做好風(fēng)險(xiǎn)分散的前提下，全方面和全程地支持早期企業(yè)從小到大的發(fā)展。與此同時(shí)，我們也關(guān)注存量龍頭的投資價(jià)值，與他們合作拆分、整合、并購(gòu)、私有化等?！?/p>