中新經(jīng)緯6月24日電 題：對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)要設(shè)置多元化反壟斷規(guī)制目標(biāo)

作者 尹振濤 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任

張淑芬 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所博士后

2019年以來(lái)，全球主要國(guó)家和地區(qū)均對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展開反壟斷調(diào)查、訴訟和處罰，并取得了一定成效。然而，傳統(tǒng)的反壟斷監(jiān)管目標(biāo)無(wú)法完全適應(yīng)當(dāng)前大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)治理過(guò)程中出現(xiàn)的新情況、新問題。

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，反壟斷立法的初衷在于提高經(jīng)濟(jì)效率，立法的最終目標(biāo)是提高消費(fèi)者福利。但是，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)基于平臺(tái)、數(shù)據(jù)和算法形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)新格局，疊加新興的技術(shù)、復(fù)雜的市場(chǎng)與網(wǎng)絡(luò)，極易在細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)壟斷；同時(shí)，由于平臺(tái)跨界經(jīng)營(yíng)，這種壟斷局面可能會(huì)突破單個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域，對(duì)多個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生影響，出現(xiàn)市場(chǎng)集中度畸高的情形。

如果將反壟斷目標(biāo)僅局限于提高經(jīng)濟(jì)效率與消費(fèi)者福利，那么平臺(tái)壟斷問題可能無(wú)法得到有效規(guī)制，反而有可能出現(xiàn)壟斷性平臺(tái)在某個(gè)階段會(huì)因提高經(jīng)濟(jì)效率與消費(fèi)者福利而導(dǎo)致的壟斷程度越來(lái)越高的情況。因此，中國(guó)反壟斷亟須設(shè)置多元化的反壟斷目標(biāo)，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前平臺(tái)反壟斷的新情況、新問題。

尤其是，大數(shù)據(jù)是平臺(tái)的核心生產(chǎn)要素和最重要資產(chǎn)，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)際上是在數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下發(fā)展壯大的。但同時(shí)，大數(shù)據(jù)也加劇了大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的壟斷問題，加大了平臺(tái)金融風(fēng)險(xiǎn)。

大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)

部分大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依托強(qiáng)大的客戶群、渠道以及技術(shù)能力，涉足金融領(lǐng)域，通過(guò)新設(shè)、收購(gòu)等方式獲取多類型的金融業(yè)務(wù)牌照或業(yè)務(wù)資質(zhì)，進(jìn)行金融業(yè)務(wù)布局。

大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將新興科技手段與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融合，一方面提高了資源配置效率，降低了金融服務(wù)成本，為社會(huì)提供了更多優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)；但另一方面大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的壟斷問題，疊加大數(shù)據(jù)、算法等新興技術(shù)，使其在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)，諸多風(fēng)險(xiǎn)會(huì)進(jìn)一步放大。

一是平臺(tái)壟斷加大了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)極易形成“贏者通吃”局面，引發(fā)市場(chǎng)壟斷，增加系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)涉足金融領(lǐng)域，其擁有的廣大客戶群與先進(jìn)技術(shù)是一把“雙刃劍”，一方面，會(huì)促進(jìn)平臺(tái)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，推動(dòng)平臺(tái)機(jī)構(gòu)迅速占據(jù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，甚至形成壟斷局面；但另一方面，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)擁有龐大的客戶群、新興技術(shù)手段，一旦其金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將可能迅速外溢。

二是過(guò)度依靠大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，增加了平臺(tái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)依靠抵押品作為信用背書不同，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)往往通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)建立風(fēng)控技術(shù)，對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，并以此作為向小微客戶提供信貸的主要判斷依據(jù)。這一定程度上推進(jìn)了中國(guó)普惠金融發(fā)展，為解決小微客戶融資難、融資貴作出了貢獻(xiàn)。但是，部分小微客戶收入水平較低、還款能力薄弱、信用資質(zhì)較差，存在較大違約風(fēng)險(xiǎn)。尤其是近幾年，受新冠肺炎疫情和經(jīng)濟(jì)下行影響，小微客戶違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)建立時(shí)間較短，未經(jīng)歷過(guò)完整經(jīng)濟(jì)周期的檢驗(yàn)，很難準(zhǔn)確判斷不同經(jīng)濟(jì)運(yùn)行背景下客戶的經(jīng)營(yíng)狀況以及償債能力。一旦出現(xiàn)違約，平臺(tái)很可能來(lái)不及反應(yīng)與有效應(yīng)對(duì)，從而引發(fā)整個(gè)平臺(tái)乃至整個(gè)行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三是部分風(fēng)險(xiǎn)缺少有效監(jiān)管。首先，平臺(tái)容易過(guò)度收集并濫用個(gè)人信息，數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)污染、數(shù)據(jù)非法使用等問題層出不窮；算法歧視等技術(shù)導(dǎo)致的問題頻頻出現(xiàn)；平臺(tái)通過(guò)用戶使用平臺(tái)時(shí)留下的痕跡向客戶推送相關(guān)信息，容易形成信息繭房，使得用戶難以獲取全面信息，進(jìn)而影響其金融決策；算法技術(shù)復(fù)雜性和不透明容易形成算法黑箱，導(dǎo)致外部監(jiān)管非常困難。其次，面對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展金融業(yè)務(wù)時(shí)出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管往往無(wú)法予以有效、及時(shí)應(yīng)對(duì)。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)，往往會(huì)淡化其金融屬性，將自身定位為科技公司，以規(guī)避監(jiān)管。此外，監(jiān)管部門往往對(duì)于新興技術(shù)在金融業(yè)務(wù)中的運(yùn)用難以第一時(shí)間了解，對(duì)其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)也難以即時(shí)識(shí)別，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段很有可能無(wú)法發(fā)揮作用。

大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷規(guī)制建議

對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行反壟斷規(guī)制，并不是要限制平臺(tái)企業(yè)發(fā)展，而是為了規(guī)范和引導(dǎo)其健康發(fā)展，鼓勵(lì)創(chuàng)新，保護(hù)消費(fèi)者利益，提高社會(huì)福利，促進(jìn)平臺(tái)有序競(jìng)爭(zhēng)。

一是實(shí)施包容性監(jiān)管政策框架。在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局過(guò)程中，中國(guó)應(yīng)該鼓勵(lì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)“彎道超車”，防范運(yùn)動(dòng)式、一刀切或缺乏扎實(shí)法律基礎(chǔ)的監(jiān)管或治理，而應(yīng)以包容性監(jiān)管框架促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高效有序地?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型，促進(jìn)平臺(tái)高質(zhì)量發(fā)展。首先，監(jiān)管部門應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到，以大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為重要支撐的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建了與傳統(tǒng)模式存在實(shí)質(zhì)性差異的雙邊市場(chǎng)或多邊市場(chǎng)體系，形成了以平臺(tái)為支撐的供求匹配和自我強(qiáng)化生態(tài)體系，創(chuàng)造了網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，有助于發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。其次，強(qiáng)化大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的監(jiān)管規(guī)范，不斷創(chuàng)新監(jiān)管手段，是防范重大風(fēng)險(xiǎn)、有效保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益以及促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。再次，健全平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度，既要發(fā)揮平臺(tái)在普惠金融發(fā)展中的作用，又要防止其無(wú)序發(fā)展金融業(yè)務(wù)，盲目擴(kuò)大金融布局。此外，還需要考慮到平臺(tái)差異性，注重平臺(tái)個(gè)性化的問題與風(fēng)險(xiǎn)，有效防范不同大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

二是設(shè)置多元化平臺(tái)反壟斷規(guī)制目標(biāo)。首先，需要明確的是，盡管大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的市場(chǎng)集中度畸高對(duì)傳統(tǒng)反壟斷理論和制度帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，但仍須將提高消費(fèi)者福利和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為重要目標(biāo)，不過(guò)也不能作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。其次，在大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷立法規(guī)制的目標(biāo)設(shè)置中應(yīng)更多關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程。與傳統(tǒng)行業(yè)不同，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)兼具管理者和經(jīng)營(yíng)者雙重屬性，其既作為管理者，承擔(dān)“守門人”職責(zé)，為其他經(jīng)營(yíng)者提供基礎(chǔ)設(shè)施，還作為經(jīng)營(yíng)者，親自下場(chǎng)，在平臺(tái)上開展自營(yíng)業(yè)務(wù)。面對(duì)平臺(tái)的雙重屬性，以及掠奪性定價(jià)和跨界經(jīng)營(yíng)、動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)等特征，在反壟斷立法規(guī)制的目標(biāo)設(shè)置中關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程就顯得尤為重要。此外，對(duì)于大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，平臺(tái)反壟斷立法規(guī)制還要把維護(hù)和鼓勵(lì)創(chuàng)新作為重要目標(biāo)。一方面，在大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)下，平臺(tái)往往會(huì)高度集中，出現(xiàn)一家獨(dú)大或市場(chǎng)寡頭的格局，并迅速獲取超額利潤(rùn)。但這種類型的超額利潤(rùn)在某種程度上是對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)，不同于濫用市場(chǎng)支配地位獲取的超額利潤(rùn)。另一方面，大數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)屬性在加快創(chuàng)新速度的同時(shí)，也加劇了平臺(tái)的動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)，因創(chuàng)新引起的市場(chǎng)集中和獲取的超額利潤(rùn)往往不會(huì)持久，很快會(huì)被下一輪創(chuàng)新打破，經(jīng)濟(jì)在這種動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)很有可能迅速被下一個(gè)平臺(tái)趕超甚至取代。因此，反壟斷立法規(guī)制目標(biāo)的設(shè)置應(yīng)當(dāng)維護(hù)和鼓勵(lì)創(chuàng)新，推動(dòng)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)良性競(jìng)爭(zhēng)，使消費(fèi)者從中獲益。

三是加強(qiáng)平臺(tái)數(shù)據(jù)治理，防止運(yùn)用大數(shù)據(jù)實(shí)施壟斷行為。首先，要加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享，通過(guò)平臺(tái)之間數(shù)據(jù)共享與融合，進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新，提高效率，增加消費(fèi)者福利。比如推動(dòng)相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與企業(yè)聯(lián)合建立不同類型的公共服務(wù)平臺(tái)，共享數(shù)據(jù)與資源。尤其對(duì)于開展金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，公共服務(wù)平臺(tái)的建立可以共享更多數(shù)據(jù)，了解更多信息，對(duì)用戶進(jìn)行更精準(zhǔn)的畫像，提供更多符合用戶需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)，從而有利于進(jìn)一步發(fā)展金融業(yè)務(wù)，降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)。其次，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的可移植性和互操作性，打破不同生態(tài)體系平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)孤島，降低用戶在不同平臺(tái)之間的轉(zhuǎn)換成本，降低市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。此外，加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)，在平臺(tái)的發(fā)展過(guò)程中，防止其利用大數(shù)據(jù)實(shí)施壟斷行為，防范數(shù)據(jù)濫用、數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)污染等問題，同時(shí)還要注重保護(hù)個(gè)人隱私，維護(hù)消費(fèi)者利益。(中新經(jīng)緯APP)

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責(zé)任編輯：王蕾