近日,工商銀行發(fā)布通告稱,自8月15日8:00起將暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易,客戶已設(shè)置且未成交的開倉掛單將自動失效,持倉客戶的平倉交易不受影響。這已是7月以來工商銀行二度收緊貴金屬業(yè)務(wù)。
無獨(dú)有偶,近期還有建設(shè)銀行、華夏銀行等多家銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù),年內(nèi)還有光大銀行、興業(yè)銀行等同樣有調(diào)整行動,包括限制新開戶、提高保證金比例、暫停買入交易和解除代理關(guān)系等。
有市場人士分析,這些舉動顯示,銀行將逐步退出賬戶貴金屬下的全部業(yè)務(wù)。
銀行為何收緊貴金屬交易?
銀行收緊貴金屬交易賬戶,是在主動進(jìn)行風(fēng)險控制。
今年或許是金價波動最大的一年
銀行對于貴金屬交易的限制屬于未雨綢繆,主要是因?yàn)榻衲暝诿缆?lián)儲超預(yù)期加息背景下,貴金屬的波動加大。
上半年,黃金在通脹爆表的背景下一路瘋漲,今年3月8日摸高2069.94美元/盎司,年內(nèi)漲幅超過10%,一度成為年內(nèi)最賺錢的品種之一。不過進(jìn)入二季度之后,美聯(lián)儲加息“大棒”落下,黃金的價格開始明顯波動,7月盤中一度失守1700美元/盎司,波動幅度接近15%。
在通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲加息幅度之間,貴金屬價格反復(fù)橫跳。有分析認(rèn)為,今年或許是金價波動最大的一年。
收縮杠桿業(yè)務(wù)
銀行代理上海黃金交易所個人貴金屬業(yè)務(wù),包括貴金屬現(xiàn)貨和貴金屬現(xiàn)貨延期(即“貴金屬T+D”)等品種的交易,屬帶杠桿的保證金交易品種,波動很大。各家銀行逐步開始清理賬戶貴金屬相關(guān)產(chǎn)品,首先下手的就是風(fēng)險最高的代理黃金交易所T+D的渠道業(yè)務(wù)。
貴金屬業(yè)務(wù)“暫?!笔谴筅厔?/p>
自“原油寶”事件以來,國家對金融市場風(fēng)險防控和監(jiān)管越加嚴(yán)格,2020年年底開始,國內(nèi)商業(yè)銀行陸續(xù)發(fā)出公告,暫停代理上金所交易新開戶和新開倉業(yè)務(wù),并將逐步全面退出個人代理業(yè)務(wù)。
今年以來,工商銀行連續(xù)六次提高上海黃金交易所個人貴金屬延期交收合約的保證金比例;建設(shè)銀行、華夏銀行更是暫停了上海黃金交易所個人貴金屬延期交收合約的新開倉交易。從提示交易風(fēng)險,到暫停新開戶,再到存量客戶清退和暫停開倉交易,交易類貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整力度逐漸加大,銀行業(yè)賬戶貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整是大勢所趨。
“原油寶”事件始末
“原油寶”是中國銀行推出的一款與石油期貨掛鉤的理財產(chǎn)品,類似期貨交易操作。2020年4月20日,美國WTI原油期貨2005合約價格暴跌至負(fù)值;4月21日早晨,“原油寶”投資者一覺醒來,發(fā)現(xiàn)“原油寶”賬戶竟然“穿倉”了,原來的持倉不僅全部清零,甚至還需要賠付中國銀行每桶油260多元,沒有杠桿的情況下也形成了負(fù)債,損失慘重。
今后如何參與貴金屬投資?
銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù),今后該如何參與貴金屬投資?在綜合考慮自身風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)的基礎(chǔ)上,可考慮以下幾種替代方式:
1、實(shí)物黃金
銀行只是暫停了紙黃金業(yè)務(wù),但實(shí)物黃金依舊可以購買。喜歡黃金的投資者也可以購買黃金飾品或工藝品。
2、上海期貨交易所黃金期貨
黃金期貨作為黃金市場的重要組成部分,也是一種有效的投資貴金屬的方式。需要注意的是,期貨交易風(fēng)險性較高,投資者需根據(jù)自身風(fēng)險承受能力理性抉擇。
3、交易型開放式指數(shù)基金(黃金ETF)
除了實(shí)物黃金和黃金期貨,黃金ETF也是投資貴金屬的途徑之一。投資者可根據(jù)自己的資產(chǎn)配置策略和風(fēng)險承受力,靈活調(diào)整貴金屬的投資方式。
金價跌了,要出手嗎?
金價跌了,現(xiàn)在是出手的好時機(jī)嗎?
很多投資者以為黃金跌了一個月,到了該抄底的時候,但銀行的緊急收緊信號,就是想告訴投資者切勿迷信“逢低買入”。盡管黃金現(xiàn)在價格較低,但也僅是與今年相比,拉長時間軸來看,金價仍舊處于相對高位。并且,歐美國家通脹依然高企,今年大概率會持續(xù)加息,金價后市或存在進(jìn)一步下跌空間。