投資有風險、入市須謹慎！

這句話在投資領(lǐng)域經(jīng)久不衰，不論你是剛?cè)胧械耐顿Y小白還是手握大筆資金的億萬富翁都有可能因忽略風險而發(fā)生巨額虧損，哪怕是上市公司也不例外。

這不，A股上市公司富安娜最近就遭遇了投資損失，一年前花了1.2億元買入一款固收類產(chǎn)品理財產(chǎn)品，一年后暫時只拿回了1350萬元本金，別說投資收益了，本金部分的虧損高達88.75%。

買的是低風險低收益理財產(chǎn)品，虧起來比股票還厲害

有人可能會覺得富安娜投資了股票、期貨等高風險高收益金融產(chǎn)品，秉持風險與收益對等原則，虧多了不能埋怨別人，畢竟賺錢的時候也不見富安娜分享高額投資回報。

如果真是這樣的話富安娜確實沒有什么好同情的，但從公司的公告中發(fā)現(xiàn)人家買的并非股票或者期貨而是低風險低收益的理財產(chǎn)品，而且已經(jīng)投資了4年。

20218年4月富安娜第一次投資該理財產(chǎn)品，本金共計1億元，半年后拿回1.033億元，年化投資回報率在6.6%左右；之后多次購買該款理財產(chǎn)品，每次都能按時收到本息，年化收益率在4.5%至6.6%之間。

實話實說，對于1億元以上的投資，這樣的年回報率只能說中規(guī)中矩，確實不能算為了高收益選擇高風險金融產(chǎn)品，富安娜的初衷是用閑置資金理財、收益率跑贏CPI就行，和老百姓購買理財產(chǎn)品的目的一模一樣。

問題發(fā)生在了最近購買的一期理財產(chǎn)品上。

去年3月19日富安娜繼續(xù)購買該款固收類理財產(chǎn)品，這次投入了1.2億元的本金，假設(shè)按照5%的投資回報率計算，一年后的2022年3月能夠拿回1.26億元，但理財產(chǎn)品到期后沒有收到打款，將近一個月后只收到了1350萬元，剩余資金已逾期。

讓富安娜意外的是R2級理財產(chǎn)品虧起來比股票還夸張，到底誰在操盤這款“吃人不吐骨頭”的金融產(chǎn)品呢？

中信證券是否需要負責？

這款理財產(chǎn)品的發(fā)行方就是大名鼎鼎的中信證券。

可能是因為規(guī)模太大、業(yè)務(wù)量太多，國內(nèi)第一大券商近年來的奇葩新聞不少，甚至被人戲稱為“反向指標”。

富安娜購買了名為“中信證券富安 FOF 定制1號單一資產(chǎn)管理計劃”的固收類理財產(chǎn)品，結(jié)果暴雷了。

理財產(chǎn)品與銀行存款不同，不存在保本保息的講法，理論上來說即使收益率再低也可能發(fā)生極端情況下本金全損的狀況，這么來看中信證券好像并不需要負責，但如果在幫助委托人（富安娜）理財?shù)倪^程中存在盡職不到位情況的話情況就不一樣了。

富安娜發(fā)布的公告中提到理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)有兩部分，一是幾乎沒有任何風險的貨幣基金，二是北大資源杭州海港城項目。

貨幣基金沒有什么好多說的，不會對資金安全造成任何不利影響，北大資源杭州海港城是一個由浙江藍德置業(yè)發(fā)展有限公司開發(fā)的地產(chǎn)項目，中信證券將富安娜投資款中的大部分借給了開發(fā)商，地產(chǎn)項目近年來經(jīng)常暴雷，該項目未能幸免，錢給了這樣的小開發(fā)商后拿不回來了。

前幾年樓市興旺，開發(fā)商們混得風生水起，到處借錢開發(fā)項目，承諾的資金收益率頗高且正常兌付，于是乎大量資金流向了樓市，銀行、券商很愿意與開發(fā)商合作。

可時過境遷，當下完全不同了，中信證券選擇的這個地產(chǎn)項目更是前幾年就已經(jīng)出了問題。

北大資源杭州海港城的開發(fā)商在2019年和2020年均被會計師事務(wù)所出具了保留意見的審計報告，這種情況下中信證券還敢把客戶的理財資金借給該開發(fā)商就有問題了，至少存在審核不嚴、未盡到妥善打理理財資金的責任。

若拿不回理財本金則需要賣2億元床上用品才能彌補損失

本來想賺點理財收益，沒想到1.2億元本金只拿到1350萬元，對于一家主營床上用品的公司而言是一筆不小的潛在損失。

根據(jù)富安娜公布的2022年上半年財報顯示，公司在今年前六個月一共獲得了13.35億元，歸屬于母公司的凈利潤共計2.113億元，1.065億元（1.2億-1350萬）的潛在損失占據(jù)了半年凈利潤的一半，如果剩余理財本金真的全部虧損則意味著富安娜三個月白忙活了。

與此同時，富安娜2022年上半年的整體毛利率為52.81%，1.065億元的利潤要靠賣出至少2.02億元的床上用品才能賺回來，這還沒算上營業(yè)收入增加后帶來的額外管理費用、銷售費用、財務(wù)費用等期間費用的支出。

要說富安娜老總不心疼是不可能的事情。

幸運的是富安娜還算“有錢”，公司暫時不缺現(xiàn)金。

截止至2022年6月底，富安娜賬上擁有1.82億元貨幣資金和9.67億元交易性金融資產(chǎn)，后者可簡單理解為各類股票、可以立馬賣出變現(xiàn)的短期企業(yè)債、理財產(chǎn)品等，換言之，富安娜可以動用的現(xiàn)金類資產(chǎn)達到了11.49億元，這次的理財損失不會影響企業(yè)的整體現(xiàn)金流，更不會導致資金鏈斷裂。

只是下次在選擇理財產(chǎn)品時要長個心眼了，哪怕發(fā)行方是像中信證券這樣的大品牌也不保險，還不如存入銀行吃定期存款利息，至少本金絕不會受損。

因房地產(chǎn)項目暴雷的理財項目層出不窮

前段時間一則“米哈游理財虧損23億元”的新聞上了熱搜，有人可能不知道米哈游是一家什么樣的公司。

這家游戲公司很牛，牛到騰訊都拿它沒有辦法，當年斥巨資欲望收購米哈游，對方公司的創(chuàng)始人用一句“不接受收購，因為不缺錢”讓向來自視甚高的企鵝吃了閉門羹，搞得騰訊在內(nèi)部會議上提出未來絕不能出現(xiàn)第二家米哈游。

不缺錢的米哈游將用不掉的流動資金買了理財產(chǎn)品，結(jié)果暴雷了。

買的這款由國內(nèi)大型銀行代銷、國內(nèi)知名信托機構(gòu)打理的信托產(chǎn)品投的也是一個地產(chǎn)項目，結(jié)果開發(fā)商資金鏈斷裂，投的錢拿不回來了，目前案件正處于司法訴訟之中。

當然，米哈游的涉案金額并沒有23億元那么多，暴雷信托理財產(chǎn)品的總規(guī)模為23億元，米哈游只是其中的一個買家而已。

但不管怎樣，與地產(chǎn)項目相關(guān)的理財產(chǎn)品均為高風險投資項目，哪怕現(xiàn)在沒有暴雷，隨著樓市的持續(xù)低迷未來暴雷的可能性很大。

普通老百姓要注意什么呢？

用不著擔心太多，因為你根本買不起，這種類型的理財產(chǎn)品往往是以信托形式出現(xiàn)的，有的100萬元起購，有的起購點更高，絕大部分人連購買的最低門檻都達不到。

沒想到“窮”也能救人！

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