電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）就在去年，號稱“中國電子第一街”的華強北，又誕生了一堆造富神話。受益于當時半導體市場的火熱，不少華強北做芯片生意的玩家賺得盆滿缽滿，更有人表示半年賺了一套房。瘋狂的市場，吸引了更多人前去追夢。但到了如今，許多人突然發(fā)現(xiàn)，市場已經(jīng)變得自己都不認識了。
華強北眾生相
2021年，受到國內(nèi)外疫情的影響，加上2020年被壓抑的需求得到釋放，導致消費電子銷量大幅上漲，繼而使芯片需求在短時間內(nèi)暴漲，而本地芯片供應也很難跟上，大多只能向海外求購，但疫情導致物流受阻，芯片供應減少，市場中開始掀起炒作的浪潮，很多人的夢從這一刻開始。
云錦兄是一位從事半導體芯片現(xiàn)貨交易十幾年的資深人士，與筆者也有著數(shù)年的交情。就在去年，依靠市場的利好，短短一年時間，云錦兄便從百萬的營業(yè)額做到了上億，年初時更是立下宏愿，希望能夠在今年營收突破3億。
總結一下過去幾年芯片短缺，主要的原因是疫情等突發(fā)因素導致晶圓廠、芯片廠等無法正常生產(chǎn)，原廠計劃性產(chǎn)能滿足不了當下的爆發(fā)性需求，以及人為控貨、炒貨加上下游廠商恐慌性備貨，讓整體市場呈現(xiàn)供不應求的局面。
據(jù)云錦兄透露，芯片市場缺貨漲價基本會經(jīng)歷這樣一個過程，一開始原廠交期拉長或發(fā)現(xiàn)某個需求增長，這就會產(chǎn)生商機，隨后便有部分現(xiàn)貨商家控貨漲價，從而造成需求端恐慌，需求端出于安全考慮增加備貨，進而導致市場加重缺貨漲價的情況。
去年，正是因為抓住了一場商機，賭對了幾個料號，云錦兄得以將身價翻了數(shù)十倍。不過云錦兄表示，他們并非行業(yè)中賺取利潤最多的，比如某模擬芯片大廠，在2021年數(shù)次發(fā)函調(diào)價，利潤增長了30倍以上。
不過好景不長，就在近期，云錦兄透露，生意不太好做了，手上還有很多存貨，但市場中已經(jīng)沒有太多的需求。存貨一旦超過半個月，就會產(chǎn)生虧損，壓貨時間越長，虧得越多。
好在云錦兄去年賺了不少，今年仍有余力進行支撐，并且也想試試國產(chǎn)替代的新機會。按照云錦兄的說法，順勢而為總是沒錯的。
但并非每個人都有如此幸運，過去做房地產(chǎn)銷售的阿偉，便是今年上半年剛?cè)刖值男⊥婕?，按他的話說，看到周圍很多人都在芯片市場中大賺特賺，他也想來參與一下。
阿偉作為行業(yè)中的新人，對于芯片僅僅一知半解便沖了進去，還在華強北租了個3000元左右的檔口，為此筆者與周邊人都多有勸阻，但無奈阿偉說不能阻他財路，在此只能祝福。阿偉在朋友圈中還是非?；钴S的，畢竟有做房地產(chǎn)生意的經(jīng)驗，每天吆喝聲打的震天響。
盡管這么熱鬧，但似乎沒有太大的效果。最近聯(lián)系了下阿偉，小半年過去了，生意做得咋樣了，隔著手機，阿偉仍然非常熱情，甚至問我要不要購買一些芯片。不過對于生意的情況，他也直言生意難做，現(xiàn)在不敢壓貨，有時候與客戶喝到半夜，卻也無法成交一單，如果我能購買一批芯片，作為本月首位客戶，還能給打個八折，為此還親切地說啥時候去他那里坐坐。
我也只能搪塞一下，匆匆結束了雙方的交流，畢竟買來芯片也不知道干啥，總不能都拿去打水漂吧，只能祝福阿偉的生意能夠抵過房租。
需求疲軟，市場變?yōu)楣┻^于求
據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，國內(nèi)消費類IC設計公司平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增至201天，市場需求已經(jīng)明顯轉(zhuǎn)弱。此外，包括終端市場的PC、智能手機、平板電腦等產(chǎn)品的出貨量均有明顯下滑，幅度甚至超過30%。
終端需求的降低，對于上游芯片的需求自然也就不那么迫切了。德州儀器已通知客戶，下半年供應短缺將緩解，電源管理芯片等模擬芯片漲價潮或?qū)⒔Y束。
而英特爾、英偉達等國際大廠給出的二季度財報都遠遠低于市場預期，其消費疲軟所帶來的影響顯然對于廠商造成的沖擊比想象中要大得多。
與此同時，不少企業(yè)卻開始進行“逆周期擴產(chǎn)”，準備豪賭一把。比如三星便在近期豪擲150億美元，建設新的半導體研發(fā)中心，研發(fā)下一代工藝和設備。同時，更是扔出5萬億韓元（約合258億人民幣）的巨資，擴大其4nm的產(chǎn)能。
再比如德州儀器今年初宣布，到2025年每年都將投資35億美元（約合238億人民幣）擴張晶圓制造。這兩家公司都是以反周期投資聞名的企業(yè)，三星依靠反周期投資，一舉坐上了存儲市場的王座，而TI則在2020年其他企業(yè)減產(chǎn)保本的時期，大舉囤積芯片，這也讓TI在2021年迎來了其十年間最高的營收增長率。
以此來看，芯片短缺的情況短時間內(nèi)不會再復現(xiàn)，至少在消費類領域的確如此。正如弗朗西斯·福山所言，時代的一粒沙，落到個人頭上便是一座山。想必這點對于如今的華強北玩家而言，是切身的體會。
小欣是華強北的一位職業(yè)炒家，據(jù)她透露，因為市場疲軟，許多去年瘋漲的芯片都在大幅的跌價。不少高價囤貨的已經(jīng)砸在自己手里，要么就是血虧清貨，即便是那些通用的物料價格也在往下走。
除了那些短缺的物料外，大部分物料都是滯銷。小欣表示，由于市場需求大減，即便是降價出貨，市場也很少有能接手的，導致許多現(xiàn)貨商積累了不少庫存。并且這種情況不僅體現(xiàn)在消費類市場，如家電、水暖等行業(yè)需求都在銳減。
很顯然，如今的消費類芯片市場已經(jīng)度過了最初那段缺貨的時光，市場積壓的庫存讓游戲從擊鼓傳花變成了“跑得快”。并且隨著廠商們不斷的擴產(chǎn)，供過于求的情況或許還將持續(xù)數(shù)年時間。
寫在最后
目前華強北仍然可以稱為“中國電子第一街”，但相比于前幾年，這里的機會可能會少了許多。當然，未來華強北仍然可能誕生暴富的神話，但這些神話距離普通人而言可能將越來越遠。許多人仍然會來華強北追夢，但也有不少人，他們在華強北的夢，已經(jīng)醒了。
